一、中国货币需求:理论研究与实证分（论文文献综述）
王薇[1]（2021）在《我国信贷供给传导机制及其宏观经济效应研究》文中进行了进一步梳理2008年全球性金融危机的爆发证明了居于主导地位的实际经济周期理论（RBC）存在显着缺陷。传统的货币经济理论和新凯恩斯主义均侧重于对利率和汇率等宏观经济变量的调控,往往忽视了银行信贷因素对实体经济发展及经济波动的影响。党的十九大要求我国金融体系建设应服务于实体经济,同时防范化解重大金融风险,推动我国经济转型和高质量增长。一方面尽力发挥金融市场的资源配置功能,另一方面最大程度地降低金融市场波动对宏观经济产生的负面影响。基于此背景,本文在推导信贷供给对宏观经济的微观影响机制的基础上,进一步从总量调控、结构优化、价格传导、风险累积四个维度展开实证分析,最后从宏观经济政策视角探究了信贷监管政策对货币政策调控“经济增长、物价稳定和金融稳定”三大目标有效性的异质性影响。本文的主要研究结论如下:首先,本文基于动态随机一般均衡模型从微观视角探究了信贷供给波动对宏观经济影响的传导机制,发现信贷供给增加能够短期内带动投资水平迅速上升并促进资本存量的长期积累,信贷供给对投资存在扩张性影响,但会对消费形成挤出效应,使得短期内经济增长主要依靠投资驱动,在长期主要依靠消费拉动。在理论分析的基础上,本文进一步应用基于GAS过程的时变转移概率马尔科夫区制转移回归（MS-GAS-TVTP）模型对我国信贷供给波动和产出波动进行阶段性变迁识别和时变转移分析发现,在经济衰退初期,信贷供给波动表现出强烈的“顺周期”特征,经济环境恶化会在短期内导致信贷紧缩,但随着信贷扩张政策的逐步实施,信贷供给对产出的引导效应逐渐显现。基于时变协整模型对信贷供给与产出的动态联动关系进行检验发现,我国信贷供给与产出之间同向动态联动,信贷扩张能够带动我国经济增长,信贷收缩会进一步加剧经济的衰退程度,信贷供给对产出的时变影响系数在长期基本趋于稳定,二者趋于长期均衡。其次,考虑到商业银行的信贷扩张和收缩对宏观经济可能存在非对称影响效应,本文进一步从产出增长和物价稳定的角度出发应用非线性自回归分布滞后（NARDL）模型展开探究。研究发现,在经济衰退期,可以通过扩张信贷的方式增强企业投资积极性、促进实体经济恢复平稳增长;在经济扩张期,信贷扩张对产出的带动效果会随着产出总量的不断积累而逐渐减弱,并加剧通货膨胀;信贷收缩虽然能够降低通货膨胀水平,但无法完全抵消信贷扩张带来的通胀风险,并且会对经济增速产生强烈的负面影响。在此基础上,本文进一步从期限结构视角应用SV-TVP-FAVAR模型探究了推动我国产出增长和通货膨胀水平上升的信贷供给根源。研究发现,我国中长期信贷供给增加虽然能够显着拉动我国经济增长,但同时对通货膨胀也具有强烈的促进作用,非金融企业中长期信贷供给在促进经济增长方面未能占据优势;相较于中长期信贷,我国短期信贷供给在促进经济增长方面不具优势,我国短期住户消费信贷供给增加对经济增长存在逐渐减弱的负向影响,并且不会引起强烈的通货膨胀效应,证实了扩大内需是推动我国经济增长、降低通货膨胀损失的可行路径之一。随后,本文进一步基于价格传导视角运用贝叶斯估计的平滑迁移向量自回归（ST-BVAR）模型分析了不同经济状态下信贷价格波动对宏观经济的影响效应,并探讨不同时期我国信贷价格政策的有效性。结果发现,在经济衰退期,信贷价格下调能够引导第二、三产业投资和消费增加,进而从需求侧驱动经济增长,信贷价格政策的传导渠道基本畅通,政策基本有效。在经济扩张期,我国利率市场化尚不完全且居民储蓄率水平相对较高,存在“金融抑制”和“消费抑制”双重抑制现象,因此我国信贷价格下调仅能通过促进第三产业投资的方式对经济增长产生正向影响,第二产业投资和消费的传导渠道均存在梗阻,极大地降低了信贷价格调控政策的有效性。接下来,本文进一步基于风险累积视角运用多元方向分位数向量自回归（MDQVAR）模型分析了信贷风险累积对我国宏观经济及信贷调控有效性的影响效应。研究发现,信贷风险累积在不同经济状态下对产出、通货膨胀和金融稳定均呈现出抑制效应,但影响强度随经济下行程度加深逐渐增强,并且信贷风险累积对金融稳定的负面影响最为强烈。信贷供给对产出、通货膨胀和金融稳定的影响效应在不同信贷风险累积程度下表现出显着的异质性。当以“经济增长”作为主要的经济目标时,信贷风险累积水平应当控制在一定范围内,既不能为了追求低不良水平过分惜贷,也不能为了投资扩张过度放贷。当以“稳定物价、促进货币流通”和“金融稳定”为主要目标时,应全力避免过度放贷和过度负债,同时加强贷款发放前后的审慎监管,尽量减少非理性的竞争行为和代际遗忘,尽可能降低银行资产中的不良资产规模,并加快不良资产的处置流程。最后,本文基于宏观经济政策视角运用多元方向分位数向量自回归（MDQVAR）模型探究了信贷监管政策对货币政策调控“经济增长、物价稳定和金融稳定”三大目标有效性的异质性影响,为更好地完善“双支柱”框架提供参考。研究发现,在经济下行期,流动性类的信贷监管政策能够显着增强数量型货币政策对经济增长的调控效果,但会形成通货膨胀问题,因此,需要在“促增长”和“稳通胀”目标中进行取舍。在经济平稳期,价值类的信贷监管政策虽然会在一定程度上削弱数量型货币政策对经济增长的促进效果,但信贷监管政策的动态调整不会对数量型货币政策有效性产生显着影响,二者可以各自调控,能够同时实现“稳增长、稳通胀、稳金融”三大目标。在经济过热期,价值类的信贷监管政策与价格型货币政策存在“政策冲突”,二者难以在动态调控中同时实现“金融稳定”与“价格稳定”。流动性类的信贷监管政策能够增强价格型货币政策对通货膨胀的抑制效果,两政策配合能够同时实现“稳金融、降通胀”的目标,并且在一定程度上“保增长”,是经济过热期最优的政策协调模式。除此之外,货币政策在金融稳定目标的调控上不具优势,维持金融市场稳定还是应以信贷监管政策为主。
王梓利[2]（2021）在《交通基础设施对区域金融发展的影响研究》文中指出金融是国民经济的血脉和现代经济的核心,区域金融对区域发展至关重要,而中国金融资源分布表现出显着的空间不均衡特征,也是构成区域发展差异的原因之一,因而对区域金融的研究具有现实意义。已有研究关注金融在空间上的非匀质性,并开始考虑到交通基础设施的作用,即有助于削弱地理距离带来的信息摩擦,促进金融交易的达成,提供了一种微观机制。但少见中观维度下,关于交通基础设施对区域金融发展作用的系统性分析。本文基于新经济地理学、区域金融学理论,从空间视角出发,探讨交通基础设施对区域金融发展的影响,构建了“运输成本—作用机制—空间效应”的逻辑框架,分析交通基础设施如何影响区域金融发展及其空间分布。在理论上,是对区域金融理论拓展的尝试,也能够从金融视角为交通基础设施的区域影响提供经验证据。在实践上,关于不同地区金融发展的研究既能够为地方金融服务业的实践提供参考,也可为缩小区域发展差异和促进区域协调发展提供借鉴。本文首先进行了交通基础设施对区域金融发展影响的历史研究,基于交易方式的变化,分析运输化与金融发展的阶段演变,并探讨演变过程中交通作用的转变。在此基础上进行了机理分析,以金融业自身的信息依赖、资金密集和人力资本密集、地域选择特征和金融空间运动为基础,分析了区域金融发展的自身特性和空间属性。从运输成本出发,基于新经济地理学的“循环累积因果”、“共享、匹配和学习”以及“外部经济”思想,分析交通基础设施对区域金融发展的作用机制,由此形成了金融区域发展布局,进而探讨了交通基础设施影响下的区域金融空间效应,构成了本文的机理分析框架。接下来,分别针对交通基础设施对区域金融发展的作用机制和空间效应进行实证分析。在作用机制检验部分,构建了动态空间计量模型和中介效应模型,对运输成本的四种影响机制进行检验;在空间效应部分,首先运用Dagum基尼系数与收敛模型,以金融货币资源与金融人力资源为主要维度,对中国八大综合经济区的金融资源空间差异及交通基础设施作为区域金融收敛条件进行研究,之后对中国三大城市群金融空间联系强度进行了测算,构建了包含相对距离的综合引力强度,比较了时间距离改变前后金融引力强度的变化,并通过面板分位数回归测度了时间距离的作用。本文的主要结论包括:第一,随着运输化水平的提升,金融发展经历了“货币金融—资本金融—交易金融”的历史演化。在“前前运输化”和“前运输化”时期,“物物交易”走向“物币交易”,金融处在以货币为主体功能的阶段,金融功能局限于便利交易,即“货币金融”阶段;运输化1.0和2.0时期,由“物币交易”发展到“币权交易”,金融以社会投融资需求为主导,即“资本金融”阶段;在运输化3.0时期,交易走向虚拟化,金融功能得到扩展,信息发挥着更加重要的作用,即“交易金融”阶段。这是在运输化程度加深的背景下,货币外延的扩大、金融机构和市场作用的增强、金融功能扩张的过程,交通的作用也由扩大市场规模、创造金融需求,拓展至软信息传递和风险规避、优化金融供给。第二,交通基础设施对区域金融发展存在影响,其作用机制是基于运输成本产生的,即旅行时间成本节约效应带来的学习共享机制与人力资源匹配机制,货运成本降低效应带来的市场潜能扩张与产业集聚机制;四种机制的影响在不同的空间距离下存在差异。在空间效应上,交通基础设施作为区域条件影响着“金融初始发展不平衡→金融发散→金融收敛→金融一体化”的空间运动过程,在前期,交通基础设施使区域金融发展差异趋于扩大;在后期则促进区域金融差异趋于收敛。同时,交通基础设施能够促进金融资源空间流动,加强区域金融空间联系。第三,中国八大经济区的金融货币资源自1997年以来表现为“倒U”型变化;金融人力资源整体区域差异呈不断上升趋势;两者的主要差异来源于区域间差异。交通基础设施对金融资源的区域差异存在收敛机制,但出现阶段性变化特征,交通条件改善促进区域金融货币资源“先发散后收敛”,旅行时间节约对区域金融人力资源的作用表现为“无显着作用—发散—收敛”。从空间上看,交通基础设施对八大经济区金融资源的收敛机制存在一定的区域异质性。第四,中国三大城市群金融空间格局表现为“核心—边缘”的结构特征,京津冀为“北京-天津”模式、珠三角的“深圳-广州”模式和长三角的“上海-多核心”模式。三大城市群中,长三角地区内部的金融联系强度高于珠三角和京津冀,同时存在明显的内部不均衡特征。交通基础设施使区域内时间距离缩短,强化了整体区域金融联系强度,也将促使资本流入自身具有强金融联系的城市。本文的创新点在于:第一,理论解释的拓展与创新,构建了中观视角下交通基础设施对区域金融发展影响的分析框架,创新了交通基础设施影响下区域金融发展理论机理,丰富了区域金融理论思想。第二,实证研究方面的创新,对引力模型进行了改进,考虑了区域内城市之间相对距离的作用。第三,基于历史研究揭示了运输化与金融发展的演变阶段特征,以及此过程中交通角色的拓展,是从历史维度上对区域金融发展研究的延伸与探索。
闫博[3]（2021）在《后发展国家市场化利率形成与调控机制构建 ——国际经验与中国实践》文中研究说明改革开放至今,中国经济之所以能够取得令世人瞩目的成绩,最为宝贵的一条经验就是通过渐进式改革,逐步让市场机制在资源配置中发挥决定性作用。在改革的顺序上,是先一般商品价格、后生产要素价格;在改革的路径上,是先双轨、后并轨。与其他经济领域的改革类似,利率市场化改革作为纵贯中国金融改革历程持续时间最久、覆盖范围最广、因此影响也最为深远的一项改革,凸显了渐进式改革的特征。在2015年放开存款利率行政管制后,正式进入了构建与市场相适应的利率形成与调控机制的攻坚阶段。为此,如何构建这一机制,不仅关乎中国利率市场化改革的最终成败,而且也决定了整个金融改革的成败。由此决定了中国货币政策当局、金融市场主体以及学术界,都高度关注这一重大问题。由于这场改革是始于20世纪70年代发达国家的“放松金融管制”、特别是后发展国家的“金融深化”（亦即“金融自由化”）的继续。为此,从全球的视角,即通过对主要发达国家和后发展国家的市场化利率形成及调控机制构建的实践和经验展开考察,研究中国如何通过渐进的方式构建市场化利率形成与调控机制,不仅具有理论意义,而且更具有现实意义。本文第2章通过对货币政策有关概念的界定厘清以及相关理论和研究成果的梳理,试图勾勒出一个较为完整的价格型货币政策调控模式基本框架。一方面,从货币决策理论与货币操作实践始终存在所谓的“两分法”这一实际出发,在厘清并界定货币政策框架有关基本概念和相关理论后发现,如何选取以及选取何种货币政策工具并非最主要的问题。因为这主要与一国金融体系发展的历史沿革、金融市场健全发育程度以及货币政策当局决策的习惯偏好有关;而货币政策操作目标一直被视为一国货币政策作用于实体经济的逻辑起点。为此,属性的选择才是区分数量型调控或价格型调控的根本依据。另一方面,无论是过去传统的货币政策操作,还是近年来涌现出的大量非常规性货币政策操作,都是以短端（主要是隔夜）货币市场利率作为最主要的货币政策操作目标,是各国中央银行坚持践行的操作准则。在此基础上,本章逐步勾勒出中央银行依靠调节短端（隔夜）基准利率（货币政策操作目标）,依靠利率走廊调控机制以及公开市场操作,充分发挥流动性效应和预期效应,引导货币市场利率趋于货币政策当局的合意区间,从而推动基准收益率曲线发生相应变化,以此影响各类金融产品定价和市场主体行为,进而改变投资和消费,最终实现货币政策最终目标的逻辑主线和基本框架。本文将遵循这一逻辑主线,结合中国的实际,对其中的关键环节和重要节点进行研究。第3章以美国、欧元区以及印度、土耳其为例,论述了发达国家与后发展国家市场化利率的形成以及调控实践。首先,无论是发达国家还是后发展国家,都实施了以取消利率管制为主要内容的利率自由化。利率管制的取消对于提高经济运行效率,推动市场在资源配置中发挥决定性作用具有重要意义。但是应当看到,利率市场化仅仅是市场化利率形成以及调控机制建设的必要条件而非充分条件。除此以外,还要求货币政策框架也相应转型。其次,在实施货币政策框架转型的过程中,这些国家都最终选择了以短端（隔夜）利率作为货币政策操作目标的价格型调控模式。然而不同的是,美联储选择货币市场基准利率目标作为央行短端基准利率,希望市场主体通过阅读央行设定目标利率水平与实际利率偏离所表达的货币政策立场形成相应预期,由此做出更加高效合理的决策;而欧元区、印度和土耳其央行则选择中央银行与金融机构开展的特定期限业务利率作为央行短端基准利率,希望利用更加容易控制的业务利率保留一定操作的灵活性和主动性。应该说,不同模式的选择本身并无优劣之分,主要取决于一国金融市场发展水平以及市场交易习惯。最后,在市场化利率调控机制的构建上,这些国家又都相继建立健全了利率走廊调控机制。但是其结果则不尽相同:美国和欧元区货币市场利率调控效果比印度和土耳其好;土耳其为应对资本外流,引入了新的具有实验特征的货币政策框架,以此尝试挑战“蒙代尔不可能三角”,最终以失败告终。由此可见,构建市场化利率形成和调控机制,无论是发达国家还是后发展国家,虽然从表面上看相似之处较多,但效果差异的背后蕴含着深刻的客观规律,其成功的经验和失败的教训都值得记取。第4章在梳理发达经济体和后发展经济体货币政策操作实践的基础上,归纳总结了建立健全市场化利率形成与调控机制的经验:第一,在货币政策决策层面,应当给予中央银行更大、更多、更加独立自主的政策制定权,并且在货币政策具体执行实施过程中,不受或较少受到外界干扰。在此基础上,中央银行应当建立健全更加科学高效透明的决策机制,并尽可能通过多种渠道和方式,采取定期或不定期的频率,对外公布货币政策执行情况以及前瞻和愿景,以此有效引导各类市场主体的预期,最终达到事半功倍的调控效果。第二,在货币政策操作层面,货币政策框架从以数量为主向以价格为主转型势在必行,其中最为关键的核心,是要逐步推动实现货币政策操作目标向短端（隔夜）利率转换。与此同时,建立健全利率走廊调控机制,并始终注重其与公开市场操作的协调配合。由于这种政策组合有助于降低公开市场操作的使用频率及操作成本,能够消除因市场摩擦对短端利率调控带来的诸多影响,因此已经成为发挥流动性效应与预期效应相一致的最佳选择。第三,在货币政策传导层面,遵循国际短端市场基准利率的改革趋势,遴选覆盖范围更加宽广、隔夜期限、有质押担保的回购利率作为短端市场基准利率。在此基础上,应当通过多种渠道,持续树立并巩固提高该利率在整个利率体系中的基准地位以及不断扩大其在各类金融产品定价方面的应用。与此同时,多策并举,建立一个期限结构相对完整、市场流动性较强、产品内容丰富、交易主体广泛多元的具有一定广度和深度的金融市场体系,完善市场基准收益率曲线。第四,在利率走廊调控机制的构建上,“走廊”的上限应当设计为匿名申请制,且有较为宽泛的抵押资产清单。“走廊”的下限可以根据一国准备金缴存实际,选择清算账户余额利率或超额准备金利率（在极端情况下也可选择隔夜逆回购利率）。政策利率应该与一国货币政策操作目标的选择模式相关,但是在利率期限、决策方式（频率）等方面,应该与利率走廊上、下限保持一致。政策利率对货币市场利率的引导调控作用是其遴选的重要参考标准。同时,利率走廊形态并无好坏优劣之分,本质上应该是能够适应经济和金融形势的变化,实现货币政策当局调节短端利率波动的初衷。但是在设立初期,应本着简单规范便于操作的原则,从而使各类市场主体形成成熟稳定的利率走廊调控预期。第5章在厘定基准利率含义、分类以及中央银行基准利率选择偏好的基础上,以政策利率和市场利率分析为例,结合中国的实际,对央行基准利率的不同选择模式进行了较为全面的分析。作者认为:一方面,如果选择货币市场利率目标作为基准利率,根据利率期限结构预期理论、国际实践以及对中国数据的实证检验,选择隔夜期限利率较为科学合理。此时央行基准利率与货币政策操作目标重合于R001（或DR001）目标水平,类似于美联储的模式。值得注意的是,R操作对象除了存款类金融机构,还包含了大量非银行金融机构,抵押品相对宽泛,市场代表性更强;而DR则仅限于存款类金融机构,抵押品范围较窄但质量要求较高,能够最大限度降低因抵质押品质量优劣以及交易对手信用风险多寡对利率波动带来的影响,无风险性以及基准性更强。特别是自2016年以来,中国人民银行频繁强调DR在我国市场基准利率遴选培育过程中的积极作用和重要地位,表明央行货币政策操作目标有逐渐转换到存款类金融机构之间交易的倾向。由此R与DR一度分化明显。为此,从货币当局的政策引导和偏好习惯上看,DR001目标成为央行基准利率（操作目标）的可能性更大;从市场代表性（或引导更大范围内货币市场利率水平）看,R001更为合适。另一方面,如果选择央行特定期限业务利率作为中央银行基准利率,当前比较合适的是公开市场7天逆回购利率。这种选择也更加符合我国央行更加倾向于开展7天期限市场操作的偏好。但选择7天期限利率作为操作目标期限,显然与利率期限结构预期理论以及当前各国均以隔夜利率作为操作目标的经验不符。然而,现实中同样采取特定期限业务利率作为基准利率的英格兰银行,历史上也曾经开展过多品种、多期限的公开市场操作,最终才逐步收敛到短端（隔夜）公开市场操作,并将其作为基准利率。第6章基于价格型货币政策调控的基本框架,通过实证分析,进一步论证了短端基准利率选择以及短端基准利率向中长期利率传导的有关问题。一方面,在短端基准利率选择的实证分析上,如果央行基准利率选择货币市场基准利率目标模式,从货币市场基准利率属性出发,实证结果表明,R001与DR001均具备较好的基准性、市场代表性、稳定性、无风险性以及与实体经济相关性等特征,在技术性上都具备成为央行短端基准利率的条件;但是DR001目标作为基准利率更加具有政策指向性,而R001目标更具有市场代表性。在实践操作中,建议对所有机构（特别是除存款类金融机构外）一视同仁,平滑因市场分割导致DR与R分化,畅通利率传导。同时,更加关注短端（特别是隔夜）市场利率稳定,并逐步将短端（特别是隔夜）利率作为货币政策操作目标,最终如何选择应适时追踪央行后续政策取向以及市场接受程度为宜。如果央行基准利率选择特定期限业务利率模式,实证检验结果表明,7天逆回购利率能够较好引导短端市场（基准）利率以及相关期限货币市场利率。在实践操作中,可以参考欧元区央行的做法,暂不公布货币政策操作目标,多渠道引导金融机构通过识别7天逆回购利率与R007/DR007（或R001/DR001）之间的基差来判断货币当局政策立场变化,以此实现利率调控的意图,并适时考察上述过程中市场主体变化,择机论证有无将其逐步转向短端（隔夜）公开市场操作并将其作为基准利率的可能性,从而更好地符合利率期限结构预期理论以及国际经验。另一方面,在向中长期利率的传导上,基于弹性分析以及SVAR脉冲响应分析结果表明,选定的短端市场基准利率对不同期限国债收益率均能产生影响;但是随着期限的增加,利率传导效果呈现逐渐衰减趋势。同时,随着利率市场化改革的逐步深入,金融体系日益健全,各类微观主体对利率的敏感性持续增强,短端利率向中长期利率传导效果已经明显提升,利率传导机制更加通畅高效。实证检验结果为市场化利率形成和调控机制的构建奠定了坚实的技术保障。第7章从中国金融体系以银行间接融资为主这一实际出发,重点聚焦信贷市场市场化利率形成机制的构建。一方面,中国人民银行虽然已经正式宣布完全放开存贷款利率行政管制,但出于多方面考虑,作为过渡时期措施仍保留存贷款基准利率这一货币政策工具,利率体系双轨制的特征依然存在,主要表现为金融机构变向通过行为协同参考贷款基准利率定价。同时,由于资金来源的属性不同,银行内部资产仍采取存贷款基准利率与市场利率双轨并行的方式定价,市场利率与贷款利率的变化难以一致。这种利率双轨制的基础已经由此前的行政约束转变为当前的市场主体的惯性适应,并且对经济发展、乃至各类社会主体的融资造成诸多不利影响。基于TVP-VAR分析的结果也表明,在这种隐性利率双轨制时期,短端利率向中长端利率传导效果不佳,向价格水平传导的效果也不够显着。另一方面,中国人民银行以贷款利率双轨合一为突破口,推动市场利率与贷款利率并轨,牵头推进以新的报价原则、新的报价行、新的期限品种、新的形成方式和新的报价频率为主要内容的“贷款市场报价利率”（LPR）形成机制改革。其中最为显着的特点,在于将此前LPR锚定贷款基准利率,转换为锚定“中期借贷便利”（MLF）利率,并多策并举推出配套措施,持续巩固和强化“贷款市场报价利率”（LPR）的基准地位和作用。这对于健全央行的利率调控体系、疏通利率传导机制以及快速稳健实施贷款利率并轨、乃至下阶段实现存款利率的并轨,都具有重大的意义。第8章在简要回顾中国利率调控机制演变历程的基础上,对当前我国的隐性利率走廊调控机制的构建进行了较为深入的研究。一方面,遵循价格型调控操作主流模式,央行一直在持续推进利率走廊的建设。经过中国人民银行的持续政策指引以及不断完善,当前利率走廊正处于隐性建设阶段,且相关技术储备已初具雏形:隔夜“常备借贷便利”（SLF）被设计成为利率走廊上限;由于我国一直实施存款准备金制度,因此超额准备金利率作为利率走廊下限较为合适;而在我国尚未明确央行短端基准利率是选择市场基准利率目标还是特定期限操作业务利率的情况下,本着审慎原则,央行7天逆回购利率和DR（R）目标都具备政策利率的技术准备。从上述假设变量构建的隐性利率走廊运行效果看,我国货币市场利率水平和波动性均呈下降趋势,利率走廊调控机制的效果初步显现。另一方面,从已经实施利率走廊的国家实践经验来看,利率走廊本质上应该是一种预期管理工具,因此需要央行与市场主体经历一个渐进式的自适应过程。着眼于建立健全我国未来的利率走廊调控机制,聚焦当前利率走廊运行的实际情况,本文认为:第一,应更加注重货币市场整体利率水平稳定。在重点关注存款类金融机构融资利率稳定的同时,中国人民银行应当通过扩大一级交易商范围,将非银行机构纳入其中,或由其直接参与货币市场交易,以此统筹兼顾货币市场整体利率稳定。第二,扩大“常备借贷便利”（SLF）操作主体范围,并不断完善质押品制度,持续巩固“常备借贷便利”（SLF）作为利率走廊上限的功能作用。第三,适时明确我国央行短端基准利率,并通过合理的政策引导及宣示,适当的公开市场操作和利率走廊调控,持续向市场传递央行政策意图。在条件成熟时,探索将政策利率期限由7天转向隔夜期限,以此更好地符合利率期限结构预期理论以及调节货币市场隔夜利率的政策初衷。第四,逐步消化过高的法定存款准备金。通过货币政策当局以及市场主体的共同努力,尽快完成这个渐进式自适应过程,最终完成由隐性建立到显性确立的过程。第9章为全文的主要结论与政策建议。在对全文的研究进行系统总结的基础上,提出了三个建议:第一,应切实提高货币政策的独立性以及前瞻性。其主要政策措施包括:根据宏观调控以及经济发展需要,逐步收敛过多的货币政策最终目标至1-2个;赋予中国人民银行更多的货币政策决策权,逐步提高利率政策决策的科学性和透明度;充分发挥预期效应,通过多种渠道、多策并举,切实提高央行与市场各类主体沟通效果,增强货币政策透明度以及前瞻引导能力。第二,持续突出价格型货币政策工具的使用。其主要政策措施包括:逐步收敛过多的货币政策工具,避免政策工具使用碎片化、操作短期化以及释放信号相悖等问题,更加注重价格型货币政策工具的使用;尽快明确中央银行短端基准利率,并适时推动货币政策框架相应以新的基准利率目标为核心开展相关操作;加强测算我国自然利率,并逐步探索切实符合我国实际的合理利率水平,以此根据产出缺口开展相关操作及调控;在继续广泛推进LPR应用贷款利率定价的同时,进一步培育以DR为代表的银行间基准利率体系建设,提高国债发行频率,以此加快培育市场基准利率,并不断完善国债收益率曲线。第三,着力增强配套措施建设。其主要政策措施包括:逐步消化此前过高的法定存款准备金,并将其降低至一个合理区间水平。同时,将使用存款准备金率政策工具的落脚点由此前的稳定市场流动性,转变为稳定货币市场利率;加快引导各类金融机构强化市场定价机制建设;加快推进汇率市场化改革;严格规范推进地方政府融资平台实施全口径预算约束管理;加强财政配套政策支持,优化国债发行期限结构,提高国债发行频率,着力增强债券市场的流动性。本文的创新主要体现在两个方面:第一,相对于既有研究绝大多数对央行短端基准利率选择模式不够全面、清晰、准确的实际,本文通过定性分析与定量分析相结合的方式,比较全面、客观地阐述了中央银行短端基准利率选择货币市场基准利率目标或者特定期限业务利率两种模式有关问题,将对这一问题的研究推进了一步;第二,相对于既有研究绝大多数将市场化利率形成机制以及利率走廊调控机制独立研究而言,本文抓住央行短端基准利率这个共同逻辑起点,并以此为源点,将市场化利率形成及调控机制二者进行有机统筹,以更宽广的视野和格局,对我国货币政策以数量调控为主向价格型调控转型进行了比较深入的研究。
杨亿[4]（2020）在《中粮地产收购大悦城地产对融资效率的影响研究》文中指出中粮地产收购香港上市公司大悦城地产是一起典型的住宅地产与商业地产结合案例,在房企融资困难、商品房销售额增速减缓的背景下,提升融资效率对房企至关重要。选取该案例的目的是研究收购对中粮地产融资效率的影响,并打开企业从筹资到实现效益过程的“黑箱”,即能否以低成本和风险筹集资金投入生产,生产出的产品是否能够为企业带来经营成果,将总融资过程分成资金筹集阶段和经营成果阶段分析融资效率变化的效果及原因,旨在为房地产企业提升融资效率提供借鉴经验。在总结融资效率概念、评价方法、影响因素以及并购理论的基础上,明确了并购对融资效率会产生正面或者负面影响,对于融资效率的研究也从单一阶段发展到多阶段研究。在实证部分选取15家房企2016-2019年度数据作为样本,以资产负债率、融资成本作为投入指标,存货、投资性房地产作为中间产出指标,净资产收益率、总资产周转率以及营业收入增长率作为最终产出指标,运用两阶段网络DEA模型计算中粮地产收购大悦城地产前后的融资效率纵向变化情况,并与可比企业的融资效率进行横向对比分析;继而运用投影分析方法计算影响融资效率的各指标改进效果。最后围绕被收购方大悦城为香港上市公司、收购所形成的商住结合业务模式的特点,结合融资理论、并购理论,运用财务分析方法研究收购对中粮地产融资效率产生影响的原因,并从定性角度分析融资渠道改进原因。研究结论如下:其一,中粮地产收购大悦城地产后,能够提升中粮地产总融资效率、资金筹集阶段效率以及经营成果阶段效率,特别是对资金筹集阶段效率提升明显,但由于收购时间较短,还需要通过进一步优化经营成果阶段的生产规模水平来提高总融资阶段效率;其二,收购能够提升中粮地产融资效率在可比企业中的排名,而总融资阶段与经营成果阶段排名提升较小,资金筹集阶段在可比企业中的排名升至第一位;其三,根据投影分析结果显示,中粮地产收购后的融资效率在业绩相近的企业中达到完全有效水平,无需继续改进,但与实力相对强劲的企业仍存在差距;其四,关于资金筹集阶段融资效率影响因素,收购产生财务协同效应优化中粮地产资本结构、降低融资成本、拓宽融资渠道,从而提高融资效率;其五,关于经营成果阶段融资效率影响因素,收购产生的经营协同效应、管理协同效应以及多样化经营能够提升中粮地产盈利能力、营运能力以及成长能力,最终提升融资效率。
魏天磊[5]（2020）在《开放经济下中国货币政策有效性及溢出效应研究》文中研究指明开放经济条件下各个经济体的货币政策不再具有完全的独立性。货币政策对内部经济的效果发生变化,同时不可避免的对外部经济产生溢出效应。在不断参与经济全球化的进程中,中国的经济地位越来越重要,开放程度也发生变化,中国货币政策对内部经济和外部经济的效果也随之改变。中国货币政策对内效果的变化体现在对外开放影响对外贸易、双向投资、国际资本流动等,从而使得部分货币政策传导渠道发生作用的机制产生改变。中国货币政策对外效果的变化体现在随着中国对外贸易、投资等经济活动的增多,中国货币政策开始通过部分渠道对经贸往来、投资往来密切的经济体产生一定的溢出效应,并越来越明显。在深度融入全球化经济体系的进程中,必须关注中国货币政策对内及对外效果的变化。本文梳理开放经济下货币政策有效性以及货币政策溢出效应的研究现状,总结分析开放经济下货币政策有效性及溢出效应的理论基础,研究中国货币政策的有效性及溢出效应。主要内容包括:（1）设计一种符合中国实际情况的对外开放度指标,利用主成分分析法对中国对外开放度进行测度并进行分析。建立开放经济下中国货币政策有效性的模型,使用结构向量自回归模型（SVAR）实证检验开放经济下中国货币政策的有效性,以及对外开放度变化对中国产出、价格、利率、汇率等经济变量的影响。（2）建立贸易开放度和金融开放度对货币政策有效性影响的模型,使用修正的产出效应和价格效应模型实证检验开放经济下中国货币政策的有效性,以及贸易开放度、金融开放度的变化对货币政策有效性的影响。（3）分别建立中美之间、中国和欧元区之间货币政策溢出效应的模型,使用时变参数向量自回归模型（TVP-VAR）实证检验中美之间、中国和欧元区之间货币政策的溢出效应及随时间变化的特征。建立中国货币政策对“金砖国家”溢出效应的模型,使用面板向量自回归模型（PVAR）实证检验中国货币政策对以“金砖国家”为代表的新兴经济体的溢出效应,并对中国货币政策溢出效应的特征进行分析。相比于既有研究,本文设计独特的方法度量对外开放度并验证开放的整体效果。分别从贸易开放和金融开放的角度检验货币政策对内效果的变化,其中研究金融开放通过资本流动即“热钱”的视角进行。区分中国货币政策对外部不同类型经济体（美国、欧元区、金砖国家）溢出效果的异质性并进行对比分析。本文主要结论如下:（1）开放经济下我国的货币政策具有明显的产出效应和价格效应。扩张性货币政策整体上表现为使得产出和通货膨胀上升的效果,同时还将导致利率下降和汇率上升（本币贬值）。（2）对外开放度的提高使得利率下降,汇率下降（本币升值）,从我国货币政策的最终目标来看,对于增加产出和控制通货膨胀具有积极作用。（3）我国贸易开放度的提高在滞后期削弱了货币政策的产出效应,在当期增强了货币政策的价格效应。我国金融开放度的提高在滞后期削弱了货币政策的产出效应,对货币政策价格效应的影响并不显着。（4）中国货币政策对美国、欧元区为代表的发达经济体具有明显的溢出效应。中国货币政策对美国和欧元区的产出和价格主要产生“火车头”效应,主要体现在长期,并表现出时变特征。（5）中国货币政策对以“金砖国家”为代表的新兴经济体通过贸易、汇率渠道产生溢出,短期对产出产生“以邻为壑”效应。但是中国扩张性货币政策在长期使得其他金砖国家同中国的贸易显着增长,而贸易的增长对产出又产生显着提高的作用。基于上述结论的启示如下:（1）在我国货币政策框架转型的过程中,数量型货币政策工具仍然可以在逆周期调节中发挥重要作用。我国扩张性货币政策对于提高产出具有明显的效果,但会使得通货膨胀率出现明显的波动。因此货币政策的实施过程中应该重点关注物价的变化。（2）国际经济新形式下的中国对外开放度应该不断提高并应关注汇率的波动,而对外开放政策与货币政策应该相互配合。同时我国货币政策产出效应和价格效应受到开放度变化的影响,因此不断开放的同时应注意货币政策有效性的变化。（3）我国金融开放度的变化对货币政策产出效应和价格效应的影响不如贸易开放度变化的影响显着,这与我国对外开放的现状有关。我国在全球贸易中占有重要地位,但是资本账户存在管制,金融开放还在进行中。而金融开放是对外开放的重要组成部分,在推动我国与全球贸易发展的同时,应适时推动金融开放,提高我国金融与外部金融市场的融合程度。（4）在重视以美国、欧元区为代表的发达经济体货币政策对我国产生溢出效应的同时,也需要关注中国货币政策对外的溢出效应,包括我国货币政策对发达经济体及新兴经济体的溢出。同时考虑货币政策对内和对外的效果,在开放的经济环境下协调发展。
王蕊[6]（2019）在《宏观经济不确定性与经济增长 ——测度与实证分析》文中研究指明一直以来,宏观经济不确定性受到社会各界的广泛关注。自2008年国际金融危机以来,我国发展的内外部环境都充满了不确定性。外部环境来看,欧洲主权债务危机、英国脱欧公投事件,以及美国领导人更替导致的贸易摩擦等不确定性事件频发,使得我国经济增长面临较大的下行压力。内部环境来看,我国经济进入了从高速增长阶段向高质量增长发展阶段转变的新常态,在经济社会发展中长期积累的深层次结构性矛盾体现得非常明显,体制性改革、结构性改革迫在眉睫,中国经济面临着更大的宏观经济不确定性。而宏观经济不确定性影响着国家的投资、消费、进出口贸易等各个方面,关系到国家的稳定发展,故而,探讨宏观经济不确定性的测度以及其经济效应,不仅是对宏观经济不确定性测度、效应以及传导机制等理论研究的有益补充,也为有效制定防风险等相关宏观政策提供理论参考,具有重要的理论和现实意义。本文在给出宏观经济不确定性定义的基础上,对我国的宏观经济不确定性指数进行测度,再从投资需求、消费需求以及贸易需求三个视角出发,考察宏观经济不确定性对经济增长的影响效应。全文具体内容与结论如下:（1）宏观经济不确定性的定义与测度。通过梳理宏观经济不确定性的经济理论基础,本文认为宏观经济不确定性是从经济主体的视角出发,事件的结果是无法完全预知的,并且没有具体概率分布,单一经济指标不确定性是预测值与实际值的偏离,即不可预测部分,宏观经济不确定性的衡量指标可以通过各经济指标不确定性的加权平均来实现。在此定义的基础上,借鉴Jurado等（2015）,应用因子增广向量自回归-随机波动（FAVAR-SV）模型,采用2002年一2018年156个宏观与行业指标测度我国宏观经济不确定性。测度结果表明:（ⅰ）样本内1-12期不确定性指数的预测值波动情况基本一致,测度结果稳定。（ⅱ）该指数能够清晰识别发生概率小于10%的经济波动和冲击,克服已有测度存在频繁波动的情况。其中两个高于1.65倍标准差的波动区间很好地解释了 2008年国际金融危机和2015年中国经济运行相对最困难的一年。（ⅲ）进一步比较分析宏观经济不确定性指数、股票不确定性指数与经济政策不确定性指数之间的差异,结果显示,宏观经济不确定性指数更好地体现了整体经济非预期波动的共同趋势,而相比于宏观经济不确定性指数而言,股票不确定性指数波动频繁,经济政策不确定性指数在重大经济不确定性的识别上存在模糊性,同时测度结果存在一定的时滞性。（2）宏观经济不确定性对我国投资需求的影响。首先分析了宏观经济不确定性对投资影响的传导机制与投资对经济增长的拉动作用,最终形成了宏观经济不确定性影响经济增长的传导路径。借鉴已有文献以固定资产投资为被解释变量,采用2005年—2017年30个省市地区的年度数据构建动态面板模型,在产能过剩情况下引入宏观经济不确定性、产业结构调整指数以及两者交互项。研究结果表明:（ⅰ）宏观经济不确定性对投资具有显着的抑制作用,宏观经济不确定性增强时,投资量会下降。（ⅱ）在第二产业产能过剩的情况下,产业结构调整阶段性地抑制了长期以第二产业为主导的固定资产投资,产业结构“高级化”调整是导致中国经济进入“结构性减速”阶段的重要原因。（ⅲ）第三产业被人们誉为国家发展的助推器和稳定器,第三产业比重增加的产业结构调整有利于平抑经济波动,因此,产业结构调整会缓解宏观经济不确定性对投资的负向冲击。（3）宏观经济不确定性对消费需求的影响。首先分析了宏观经济不确定性对消费影响的传导机制与消费对经济增长的拉动作用,最终形成了宏观经济不确定性影响经济增长的传导路径。由于长期以来城镇居民人均收入明显高于农村居民人均收入,所以分别从城镇居民与农村居民的人均消费角度,分析宏观经济不确定性对我国消费的影响。借鉴已有研究在永久收入的消费理论模型中引入宏观经济不确定性指数,采用2003年—2018年30个省市地区的年度面板数据进行实证分析。实证结果表明:（ⅰ）城镇居民相对农村居民而言,拥有稳定的工作岗位和一定的经济基础、相信自身能力并对未来持有乐观的态度,因此,在面对经济不确定性时,城镇居民预防性储蓄动机并不强烈,负向影响不显着。（ⅱ）农村居民经济基础薄弱,储蓄结构单一,在面对突发性经济波动时,农村居民表现更加敏感,存在强烈的预防性储蓄动机,宏观经济不确定性波动对农村居民的人均消费产生了较显着的负向影响。（4）宏观经济不确定性对进出口贸易的影响。首先分析了宏观经济不确定性对进出口贸易影响的传导机制与贸易规模对经济增长的拉动作用,最终形成宏观经济不确定性影响经济增长的传导路径。选取20个目标国,应用随机前沿-引力模型,采用2005年—2015年的年度面板数据进行实证分析。研究结果表明:（ⅰ）宏观经济不确定性对我国的进出口贸易、出口贸易以及进口贸易均产生了抑制作用。（ⅱ）分别采用股票不确定性指数、经济政策不确定性指数替代宏观经济不确定性指数,进行稳健性检验,回归结果稳定,并对回归结果进行了比较分析。基于上述理论和实证分析,本文提出如下政策建议:（ⅰ）在测度方面,应加强数据库建设,丰富多频多类别数据,为基于大数据的宏观经济不确定性测度提供数据基础。在此基础上,构建大数据模型,完成多维度多层次的不确定性测度。（ⅱ）在投资需求方面,国家应及时而有力地采取宏观调控政策,降低具有重大影响的经济冲击并及时应对突发事件,从而增强投资者信心,并且应发展本国企业关键核心技术、推动传统产业优化升级、逐步实现生产性服务业与制造业融合,加快淘汰落后产能,推进产业结构调整进程,而且应该加快培育战略性新兴产业,推动现代与传统服务业相互促进,从而实现向高质量经济发展转化。（ⅲ）在消费需求方面,政府应增强政策的可预见性,完善社会保障制度,并且应该保障农村居民收入,扩大农村市场消费需求,还需要加强完善农业风险管理体系。（ⅳ）在进出口贸易方面,政府及相关部门应营造稳定的经济环境,降低宏观经济不确定性水平,应加强与贸易国之间运输基础设施建设,提升运输便利化水平,还应该抵制“逆全球化”思潮,积极参与双边或多边对话,对接国际规则,加强国际间的经济政策协调,共同维护多边合作机制。本文的主要创新之处在于:（ⅰ）多维指标数据集构建的创新。有别于国内多数研究存在严重遗漏信息的情况,借鉴Jurado等（2015）应用扩散指数测度我国宏观经济不确定性,但又不同于Jurado等（2015）选取的月度数据,本文依托于宏观经济不确性定义,选用多频数据,并在数据集构建时加入能够体现政策方面的财政指标以及各行业指标。（ⅱ）通过比较测度结果验证了宏观经济不确定性测度方法的实际效果,弥补了基于Baker（2016）方法的中国经济政策不确定性指数在识别重大经济不确定性时的模糊性以及测度结果的时滞性等不足。（ⅲ）从总需求视角,分别从投资需求、消费需求以及贸易规模层面出发,分析宏观经济不确定性对经济增长影响的传导机制。结合我国基本国情,首先实证分析了宏观经济不确定性对投资的抑制影响,并结合产能过剩,在产业结构调整情况下,为研究宏观经济不确定性对投资的影响,提供了新的视角。其次,分别从城镇居民与农村居民视角探讨宏观经济不确定性对两个群体人均消费的影响。最后,实证分析了宏观经济不确定性对中国出口、进口以及进出口贸易的抑制影响。
李雄师[7]（2020）在《汇率不确定条件下的中国—东盟产能合作研究》文中指出布雷顿森林体系后,各国逐步放弃固定汇率制度,转而采用浮动汇率制度。全球汇率变动由此不断加大,成为影响一国经济内外均衡的重要变量。汇率问题也因此逐渐成为国际金融研究领域和各国经济决策部门的重要关切点。从产业发展的角度看,汇率作为开放市场条件下的重要价格,是影响全球资源配置的重要杠杆和连接国际市场的纽带,其变动对国际产业分工的地位及合作产生了重要的影响。随着我国经济进入新常态,我国经济面临发展模式、发展动力的转变,其中至关重要的内容就是要促进产业结构的优化升级,化解我国部分行业的过剩产能并为优势产能寻找出口。东盟国家是我国“21世纪海上丝绸之路”的出海口和重要通道,与我国有着深厚的地缘关系、紧密的经济联系和较强的产业互补性,自然成为我国国际产能合作的重点区域。当在国内区域间进行产能合作时,产能合作企业不会面临汇率不确定问题;而当进行国际产能合作时,汇率不确定将对其产生重要影响。中国—东盟产能合作受到汇率不确定怎么样的影响,成为未来中国—东盟经济合作,特别是中国—东盟产能合作中亟需回答的问题之一。本文在总结归纳国内外相关文献最新发展的基础上,依据“问题提出—现实考察—理论分析—实证分析—政策启示”的逻辑层层递进,对汇率不确定条件下的中国—东盟产能合作进行研究,得到了以下主要研究结论:第一,汇率不确定变化确实会对企业的国际产能合作决策产生重要影响。汇率不确定的变化会改变企业对外商品输出及产业转移合作的产能生产率阈值,表明汇率不确定的变动会导致企业在国际产能合作时的难度变化,进而对企业国际产能合作的决策行为产生影响。在这一过程中,沉没成本所导致的“实际刚性”具有关键作用。第二,汇率不确定变化的方向来源对汇率不确定与国际产能合作的关系具有重要影响。由本国货币波动引起的汇率不确定变化与由外国货币波动引起的汇率不确定变化对国际产能合作的影响不同。本国货币供应量波动性上升或外国货币供应量波动性下降所导致的汇率不确定变化,会使得本国企业所有类型的产能生产率阈值提升,本国企业对外产能合作的利润将减少、难度增加,本国生产企业需要有更高的产能生产率才会愿意从事相应的生产活动;而外国货币供应量波动性上升或本国货币供应量波动性下降所导致的汇率不确定变化,会使得本国企业所有类型的产能生产率阈值都下降,本国企业对外产能合作的利润将增加、难度减少,本国生产企业需要较低的产能生产率就会愿意从事相应的生产活动。因此,在研究汇率不确定与产能合作的关系时,不仅要关注汇率不确定变化的幅度大小,同时还要关注汇率不确定变化的方向来源。第三,就汇率不确定对国际产能合作规模的影响来看,虽然汇率不确定变化对商品输出和产业转移合作产能生产率阈值影响的方向相同,但影响的程度不一致。在汇率不确定条件下,商品输出与产业转移合作间存在的替代效应,使得汇率不确定变化对商品输出及产业转移合作规模的影响呈现出复杂的结果,从而导致了汇率不确定与国际产能合作规模关系的复杂性。第四,从汇率不确定条件下中国—东盟产能合作的实证分析看,其结果表明:汇率不确定与中国对东盟的商品输出是负相关关系,汇率不确定与东盟对中国的商品输出也是负相关关系;而汇率不确定与中国对东盟产业转移合作的关系不显着,汇率不确定与东盟对中国产业转移合作是正相关关系。这一实证结果与本文理论模型所预测的当汇率不确定变化的幅度较小且主要来源于人民币时的结果相一致。这一实证结果表明本文的理论模型具有一定的合理性,能够适用于解释汇率不确定条件下的中国—东盟产能合作。最后,在政策建议方面。基于理论和实证分析,具体到我国对东盟的产能合作中,本文从宏观层面提出:稳步推进我国汇率市场化改革、实行稳健的货币政策、健全外汇市场建设、加强与东盟国家在汇率及货币政策沟通协调和深化供给侧结构性改革促进我国企业的生产率水平提升的建议;从中观层面提出:进一步为中国—东盟产能合作提供便利化和做好相关转移产业布局及规划的建议;从微观层面提出:提高国际产能合作企业的汇率风险防范意识、加强产能合作企业对汇率风险评估及预警的能力并充分利用各类汇率风险规避及防范手段的建议。
杨晓妹[8]（2014）在《财政政策就业效应研究 ——基于中国经验数据的实证分析》文中提出就业是民生之本,它不仅是一个经济问题,更是一个关系到国计民生的政治问题。如何实现充分就业,向来都是世界各国政府和经济学家面临的重点与难点问题。一直以来,我国劳动力市场上面临着劳动力供求总量矛盾和结构性矛盾并存的现象。近年来,受金融危机影响,世界经济复苏乏力、失业问题严重,而国内经济下行压力加大、经济结构调整步伐加快以及人口红利逐渐消失等趋势凸显。在国内外社会经济因素的共同影响下,中国就业形势更加严峻,就业局面更具不稳定性和不确定性。理论和实践表明,市场机制在解决就业问题存在某种程度上的失灵,政府对扩大就业具有不可推卸的责任。财政政策作为国家宏观调控工具之一,对经济增长、产业结构调整、就业促进等方面具有不可替代的重要作用。长期以来,中国政府始终将解决就业问题作为经济工作的重点内容之一,出台了不少促进就业的财税优惠政策。财政政策对就业的影响如何,预期效果是否达到,有待于进一步验证。本文力图从财政政策就业效应的理论与实践出发,在深入分析财政政策就业效应作用机理的基础上,实证检验财政政策工具及财政政策调整对就业的影响效果,为完善促进就业的财政政策体系做出有益的探索。全文共分为7章,由理论分析、实证分析和政策建议三部分组成。其中,第一章为导论部分,第2章为理论基础部分,第3章是实践分析,第4-6章是实证检验部分,第7章为综合评价和优化路径。第1章,导论。本章主要包括研究的背景及意义,对国内外文献回顾与评述,提出本文的研究方法和具体的结构安排,指出本文可能的创新与不足。第2章,财政政策就业效应的理论分析。本章阐释了就业的基本理论和财政政策就业效应的作用机理,为实证分析提供理论依据。首先,就业的一般性分析。包括就业与失业基础理论、现代西方就业理论的历史演绎及述评、就业的影响因素；其次,财政政策就业效应的作用机理分析。结合就业的一般性分析,从整体和分步两个层面对财政政策就业效应的运行机理进行详细分析。第3章,我国就业制度与财政政策实践分析。本章回顾了就业制度和促进就业的财政政策的演变历程,并对就业现状及其成因进行分析,是本文的现实分析部分,为实证分析和政策建议提供现实依据。首先,对我国就业制度的历史演进进行回顾；其次,对我国就业现状进行总体判断和成因分析,并对就业的未来趋势进行预测；再次,对我国计划经济时期和改革开放以来促进就业的财政政策实践进行分析。第4章,财政政策就业效应：基于劳动力市场供求及均衡的实证分析。本章主要从微观层面分析财政政策的就业效应。根据内生增长模型,以家庭和企业的最优劳动供需选择入手,数理推导了财政政策工具对劳动力供给、劳动力需求以及劳动力市场均衡影响的理论模型,并在此基础上运用中国宏微观数据进行实证分析。第一,财政政策劳动供给效应的实证分析。主要从劳动供给总量和结构两个层面进行考察。首先,使用中国宏观经验数据对财政收支变量对劳动供给的影响进行实证分析。其次,运用劳动供给模型和微观模拟方法,实证检验了个人所得税改革对不同性别群体、不同所有制企业员工、不同收入群体劳动供给结构的影响效果。第二,财政政策劳动需求效应实证分析。首先,通过构造动态劳动需求模型实证分析财政收支变量对劳动需求总量的影响效果。其次,运用时间序列分析方法实证检验积极就业支出和消极就业支出对缓解不同收入家庭的劳动需求的实施效果。第三,财政政策对劳动力市场均衡影响的实证分析。运用因子分析方法实证检验财政收支对劳动力市场均衡的影响。第5章,财政政策就业效应：基于宏观经济均衡、增长及波动的实证分析。本章主要从宏观视角介入,分三部分详细阐释财政政策的就业效应。第一,从整体层面上,通过宏观经济均衡分析框架,运用中国面板数据实证分析财政收支政策对就业的影响。第二,以经济增长为传导媒介,建立一个包括财政政策、经济增长与就业增长的联立方程模型,实证检验三者间相互作用的过程及结果,力图还原财政政策到经济增长,再到就业的传导路径。第三,从动态角度,使用向量自回归模型研究财政政策、经济波动与就业波动的联动效应。第6章,财政政策就业结构效应：基于产业、城乡及区域视角的实证分析。本章主要是财政政策与就业的宏观效应的考察。从总体和结构两个角度,使用面板数据分析方法研究财政政策对产业、城乡及区域就业结构的影响。第7章,财政政策就业效应的综合评价与优化路径。依据理论分析、现实分析以及实证结论,对我国财政政策的就业效应进行综合评价,并在此基础上,结合现阶段国家就业形势和经济目标,提出进一步促进就业的财政政策优化路径。本文在借鉴已有研究成果的基础上,对本论题进行了一定的拓展和深化,可能的创新性探索主要体现在以下方面：1.研究视角的多维性本文从微观到宏观、从整体到结构、从静态到动态多个维度对财政政策就业效应进行全面而系统的分析。①微观和宏观结合。一方面,在理论分析部分,本文首先对财政政策的微观就业效应进行阐释,随后在微观效应基础上,结合总需求-总供给模型、乘数原理等对财政政策的宏观就业效应进行了系统分析。另一方面,实证部分也延续了从微观到宏观的脉络。其中,第四章从微观层面对财政政策的劳动力供给、劳动力需求以及劳动力市场均衡效应进行局部均衡分析；第五章和第六章从宏观经济均衡、增长和波动视角对财政政策的宏观就业效应进行实证分析。②整体和结构结合。在财政政策就业效应的作用机理分析中,先对财政政策就业效应的传导路径和理论模型进行整体概述,然后对财政政策工具对劳动力市场均衡、宏观经济发展及就业决定进行分步解析。在财政政策就业效应的实证分析中,也是从就业总量和就业结构两个角度分别展开。③静态和动态的结合。全文的实证检验以静态分析为主,在分析经济波动作为传导介质时,我们主要从动态角度以向量自回归模型来检验财政政策、经济波动与就业波动的动态联动效应,以更好的反映各种经济冲击对经济变量的影响过程。2.理论分析的拓展性本文在阐述财政政策就业效应的作用机理时,从财政政策对微观经济主体（企业和个人）行为模式的影响出发,传导到劳动力市场均衡调整,再到社会总供求及经济增长变化。由财政政策调整最终形成的经济增长方式和经济结构,进一步影响整个宏观的就业总量和就业结构。这一作用流程将社会经济中的企业、个人和政府有机联系在一起,打通了财政政策的就业效应从微观向宏观传导的实现路径,初步构建了财政政策就业效应的系统分析框架。从财政政策角度拓展了就业理论,同时丰富了公共经济理论。3.数理模型的拓展性（1）构建融入财政变量的托达罗模型。托达罗模型主要用于解释发展中国家的农村剩余劳动力向城市迁移的决策过程。本文对该模型进行拓展,引入税收和财政支出变量,建立包含财政收支变量的劳动力流动模型,用于说明财政政策变量如何影响劳动力产业间的流动决策,为分析财政政策通过产业间比较收益影响就业结构的作用机理奠定数理基础。（2）拓展了含税收和财政支出因素的内生增长模型。第五章构建财政政策与就业总量关系的数理模型时,在Barro模型基础上将税收和财政支出因素引入,进一步扩展了内生增长模型。将政府社会保障性支出（包括社会保障和就业支出）作为家庭效应函数的一部分；科教文卫支出和政府投资性支出纳入企业生产函数。通过求解家庭、企业和政府最优化行为达到竞争性经济均衡时,商品税、个人所得税、企业所得税、社会保障性支出、科教文卫支出和政府投资性支出对就业影响的数理结果。4.实证分析的延展性（1）应用微观模拟方法深入分析个人所得税对劳动供给结构的影响。①对个人所得税调整劳动供给效应的多变量分析。2011年的个人所得税改革既提高免征额,又调整税率级次,故本文将以往学者的单变量（免征额）分析拓展为多变量（免征额与税率同时变动）政策效应的微观模拟分析。②对个人所得税调整劳动供给效应的结构分析。现有文献只对个人所得税调整劳动的性别供给量进行了分析。本文将以2008年和2011年个人所得税改革为研究背景,深入探寻这两次个人所得税改革对不同性别群体、不同所有制企业员工、不同收入群体劳动供给的结构影响效果,以期更全面地诠释税改对劳动供给结构的影响。（2）运用因子分析方法研究财政收支对劳动力市场均衡的影响。为了深入分析财政政策的就业效应,我们尝试使用因子分析法对影响劳动力市场均衡的诸多变量（包括财政政策变量）进行降维处理,用少数几个公共变量代替原始变量来解释问题。通过计算财政政策具有较高载荷的公共因子的得分函数,分析财政政策与公共因子的关系,进而判断出财政政策对劳动力市场均衡的影响。（3）使用联立方程模型将财政政策、经济增长和就业增长纳入统一的经济系统中,综合分析三者相互作用的过程及结果。现有的实证文献一般分析财政政策与经济增长的关系,或者经济增长与就业的关系,或者财政政策与就业的关系,很少分析三者间的传导及联动关系。而且财政政策、经济增长和就业之间相互依存、互为因果,共同构成一个经济系统。如果通过单方程分析则会割裂三者间的内在联系,估计结果不够准确。由此,本文构建了一个融入财政政策、经济增长与就业增长的联立方程模型,描述三者间相互影响的程度及路径,以更贴近现实的方式验证经验事实,得到的实证结论也比一般分步实证更可靠。（4）细化检验了就业支出、个人和企业社会保障负担对劳动供求的影响。本文将政府就业支出细分为积极就业支出和消极就业支出,并分别检验了其对劳动力供给和劳动力需求的影响。我国社会保障收入作为企业和个人的一项经济负担,呈现大幅提高趋势,有必要分析其对微观个体的劳动供需决策的影响。因此,本文在测算企业和个人社会保障负担率的基础上,进一步细化实证分析,延展财政收支政策劳动供需效应的深度和广度。
刘美娇[9]（2013）在《人民币汇率错位与我国股市波动之间关系的实证分析》文中认为自第二次世界大战后以美元为中心的布雷顿森林体系瓦解之后，各国陆续放弃了固定汇率制度，实施有管理的浮动汇率制度，外汇市场的波动幅度随之扩大。自此，外汇市场与股票市场之间的影响关系逐渐被经济金融学者所重视。发生于1997年的亚洲金融危机也表明了，在开放经济体制下，汇率的变动与股票市场的波动之间的关系越来越紧密。我国自2005年开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币就不再单一盯住美元，形成了更有弹性的人民币汇率制度，与此同时，我国股票市场进行了股权分置改革，股市综合指数在一定程度上反映了经济的整体运行情况。国际金融危机的爆发，使得发达国家经济率先受到重创，为挽救本国国内经济增长和就业稳定，发达国家相继推出了各种量化宽松货币政策，如QE1、QE2和QE3，从而变相地引起我国货币升值。在这一背景下，加强对汇率变动与股价波动之间的关联性研究具有重要的理论价值和现实意义。在内容上，本文主要分为两大部分：（1）对人民币均衡汇率水平和汇率错位的测算在这部分，首先对国际上常用的测算均衡汇率水平的理论进行详细地阐述，主要有五种：购买力平价理论（PPP）、基本要素均衡汇率理论（FEER）、自然均衡汇率理论（NATREX）、行为均衡汇率理论（BEER）和均衡实际汇率理论（ERER）。其中前四种理论主要是针对发达国家特有的经济特征提出来的，而均衡实际汇率理论（ERER）则考虑了发展中国家经济中的经济对外开放程度较低、资本项目受管制、双重汇率等特征。接下来，本文结合中国国情，综合考虑廖以高和吕江林、王磊关于均衡实际汇率模型（ERER）的拓展研究，使用1990年—2011年年度数据，经过理论与计量分析，建立了人民币汇率水平与政府支出水平、政府税收余额水平、经济对外开放程度、贸易条件、净资本流入等变量之间的模型。实证结果表明，除政府支出水平对人民币汇率水平的影响不显着之外，政府税收余额水平、经济对外开放程度、贸易条件和净资本流入对人民币汇率水平存在不同程度的影响。其中，政府税收余额水平的影响最大，其次为经济对外开放程度。最后，本文将政府支出水平、政府税收余额水平、经济对外开放程度、贸易条件和净资本流入进行H-P滤波，剔除其短暂性因素影响，得出上述变量的均衡值，再将上述变量的均衡值代入长期均衡汇率模型中测算出人民币均衡汇率水平，并使用汇率错位的定义计算出人民币汇率错位程度。结果发现，在1990—1996年，2003—2007年间，人民币汇率错位<0，人民币汇率被低估；在1997—2002年，2008—2011年间，人民币汇率错位>0，人民币汇率被高估。（2）对人民币汇率错位与股市波动之间的关系进行实证分析在该部分，本文先从利率、进出口贸易额、货币供应量、心理预期等中介变量角度对汇率变动与股市波动之间的双向传导机制进行详细地描述；接下来，从理论上探讨了人民币汇率错位与股市波动之间的影响关系；最后，对测算出来的汇率错位与我国上证综合指数增长率进行格兰杰因果检验，研究结果表明，人民币汇率错位不是股市波动的格兰杰原因，股市波动也不是人民币汇率错位的格兰杰原因，并从外汇市场、股票市场和利率、货币供应量等中介变量角度进行了原因分析和政策建议。本文的主要创新点是前人在对汇率变动与股市波动之间的影响关系进行研究时，主要是从人民币汇率角度考虑，而没有从人民币汇率错位这样一个角度考虑。本文的不足之处有两点：（1）由于数据的可获取性和实证的不可操作性，本文忽略了人民币均衡汇率模型中的国内外利差和货币供应量这两个变量，这会使得人民币均衡汇率水平的测算具有一定的偏差；（2）由于本人的知识和能力所限，本文仅对人民币汇率错位与我国股市波动之间的影响关系进行了实证分析，而没有进一步从利率、货币供应量等中介变量对其传导机制进行实证分析。
李璐[10]（2013）在《我国通货膨胀成因实证分析》文中研究说明不管什么性质的国家，资本主义还是社会主义，也不管国家的发展程度如何，处于发展阶段还是发达阶段，都不同程度地受到通货膨胀问题的困扰。控制通货膨胀已成为世界各国政府和经济学家们关注的重要问题。各国都把控制通货膨胀作为经济工作的长期任务和宏观调控政策的重要目标。国际经济组织和专家学者们在实践中研究通货膨胀理论，并指导世界各国通货膨胀的治理。他们在总结可供借鉴的经验教训方面已获得丰硕成果。作为世界上最大的发展中国家，我国在市场体制转轨过程中也曾多次出现通货膨胀问题。如果不能有效治理通货膨胀，改革开放30多年好不容易积累的成果就会受到严重影响。国家财富缩水，居民、企业和社会各方面所承受的压力就要增加。在继续深化经济体制改革，全面建成小康社会的道路上，通货膨胀仍然是无法回避的难题。本文在第一章介绍了选题的背景和意义，并对国内外的研究成果进行了综述，确定了研究方法。第二章对通货膨胀的定义、分类、测量、成因进行阐述，其中重点从货币、需求、成本、结构、消费者预期等方面介绍通货膨胀的影响因素，加深了对通货膨胀的全面理解。由于各国所处的时期、经济环境不同，通货膨胀的成因也不尽相同。第三章回顾了改革开放后我国历次通货膨胀，并分析了2010-2012年通货膨胀的现状和原因。第四章结合我国35年来的数据，从GDP增长率、货币供应量增长率、城镇可支配收入增长率、职工平均工资增长率和汇率角度进行实证分析，笔者认为经济增长、货币供应量增加、需求增加、成本增加、国际输入都影响我国通货膨胀，且货币供应量增加、需求增加、成本增加是影响我国通货膨胀的主要原因。此外美元贬值、国际大宗商品价格上涨、外商直接投资等输入性因素也从不同程度影响着通货膨胀。最后，从货币政策、财政政策、需求供给、结构调整、汇率、消费者预期方面对我国当前通货膨胀提出相应的治理对策。
二、中国货币需求:理论研究与实证分（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、中国货币需求:理论研究与实证分（论文提纲范文）
（1）我国信贷供给传导机制及其宏观经济效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 信贷供给总量的经济效应 |
| 1.2.2 信贷供给结构的经济效应 |
| 1.2.3 信贷供给价格的经济效应 |
| 1.2.4 信贷风险累积的经济效应 |
| 1.2.5 信贷供给监管对货币政策有效性的影响效应 |
| 1.3 主要研究目标、论文结构及主要内容 |
| 1.3.1 主要研究目标 |
| 1.3.2 论文结构及主要内容 |
| 1.4 研究方法与主要贡献 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 主要贡献 |
| 第2章 信贷供给宏观经济效应的理论基础 |
| 2.1 信贷供求理论 |
| 2.1.1 宏观信贷供求理论 |
| 2.1.2 微观信贷供求理论 |
| 2.2 信贷价格理论 |
| 2.2.1 可贷资金理论 |
| 2.2.2 金融抑制理论 |
| 2.3 信贷风险理论 |
| 2.3.1 Fisher的“债务-通货紧缩”理论 |
| 2.3.2 金融脆弱性理论 |
| 2.4 信贷配给与信贷传导理论 |
| 2.4.1 均衡配给理论 |
| 2.4.2 银行信贷渠道传导理论 |
| 2.4.3 资产负债表渠道传导理论 |
| 第3章 我国信贷供给传导机制及其与产出的动态关联分析 |
| 3.1 基于DSGE模型我国信贷供给的微观传导机制分析 |
| 3.1.1 模型设定 |
| 3.1.2 模型均衡 |
| 3.1.3 参数校准与模拟分析 |
| 3.2 我国信贷供给与产出的波动特征及动态关联性分析 |
| 3.2.1 MS-GAS-TVTP模型与TVP-VECM模型原理 |
| 3.2.2 我国产出与信贷波动的阶段性变迁识别及时变转移分析 |
| 3.2.3 动态关联性分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 我国信贷供给总量与期限结构的宏观经济效应分析 |
| 4.1 信贷供给总量对宏观经济影响的理论机制分析 |
| 4.2 我国信贷总量扩张与收缩对宏观经济的非对称影响效应分析 |
| 4.2.1 非线性自回归分布滞后(NARDL)模型原理 |
| 4.2.2 变量选取、数据处理及平稳性检验 |
| 4.2.3 我国信贷总量扩张与收缩对产出的非对称影响效应 |
| 4.2.4 我国信贷总量扩张与收缩对通货膨胀的非对称影响效应 |
| 4.3 我国信贷供给期限结构的宏观经济效应分析 |
| 4.3.1 SV-TVP-FAVAR模型原理 |
| 4.3.2 我国信贷供给期限结构对产出和通货膨胀的时变效应分析 |
| 4.3.3 我国信贷供给短期结构对产出和通货膨胀的时变效应分析 |
| 4.3.4 我国信贷供给中长期结构对产出和通货膨胀的时变效应分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 我国信贷供给价格传导机制及其非线性效应分析 |
| 5.1 信贷供给对宏观经济增长的价格传导机制分析 |
| 5.1.1 投资渠道传导机制分析 |
| 5.1.2 消费渠道传导机制分析 |
| 5.2 ST-BVAR模型原理 |
| 5.2.1 ST-BVAR模型设定 |
| 5.2.2 ST-BVAR模型的非线性检验 |
| 5.3 不同经济周期下信贷价格对经济增长的两阶段传导效应分析 |
| 5.3.1 变量选取、数据处理与经济周期波动区制识别 |
| 5.3.2 第一阶段信贷价格对投资与消费的非线性影响效应 |
| 5.3.3 第二阶段投资与消费对产出的非线性影响效应 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 信贷风险对宏观经济及信贷调控有效性的异质性影响效应分析 |
| 6.1 多元方向分位数向量自回归(MDQVAR)模型 |
| 6.2 不同经济周期下信贷风险对宏观经济的异质性影响效应分析 |
| 6.2.1 理论机制分析 |
| 6.2.2 变量选取及数据处理 |
| 6.2.3 分位数脉冲响应分析 |
| 6.3 不同信贷风险水平下信贷调控宏观经济有效性分析 |
| 6.3.1 变量选取及数据处理 |
| 6.3.2 分位数脉冲响应分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 我国信贷监管对货币政策有效性的影响效应分析 |
| 7.1 理论背景与影响机制分析 |
| 7.2 信贷监管的不同强度对货币政策有效性的异质性影响分析 |
| 7.2.1 变量选取及数据说明 |
| 7.2.2 经济增长目标下信贷监管对货币政策有效性的影响分析 |
| 7.2.3 物价稳定目标下信贷监管对货币政策有效性的影响分析 |
| 7.2.4 金融稳定目标下信贷监管对货币政策有效性的影响分析 |
| 7.3 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简介及在学期间所取得的科研成果 |
| 致谢 |
（2）交通基础设施对区域金融发展的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景、问题与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究问题 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 研究方法、思路与技术路线 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究思路 |
| 1.2.3 技术路线 |
| 1.3 创新点 |
| 1.4 概念界定 |
| 1.4.1 交通基础设施 |
| 1.4.2 金融 |
| 1.4.3 金融资源 |
| 1.4.4 金融发展 |
| 1.4.5 区域金融 |
| 1.5 理论基础 |
| 1.5.1 区域金融理论 |
| 1.5.2 金融地理理论 |
| 1.5.3 新经济地理理论及其发展 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 区域金融发展的影响因素 |
| 2.1.1 距离与信息 |
| 2.1.2 制度与文化 |
| 2.1.3 经济发展 |
| 2.1.4 市场发展 |
| 2.1.5 人力资本 |
| 2.2 区域金融发展的空间特征 |
| 2.2.1 金融发展水平的空间差异 |
| 2.2.2 资本流动及其空间特征 |
| 2.2.3 金融集聚及其发展模式 |
| 2.2.4 金融辐射与金融一体化 |
| 2.3 交通基础设施的经济效应 |
| 2.3.1 交通基础设施对要素流动的影响 |
| 2.3.2 交通基础设施对产业发展的影响 |
| 2.3.3 交通基础设施对企业贸易的影响 |
| 2.4 交通基础设施与区域金融发展的相关研究 |
| 2.4.1 马克思流通理论的相关论述 |
| 2.4.2 产业经济视角的相关研究 |
| 2.4.3 金融地理视角的相关研究 |
| 2.4.4 历史分析视角的相关研究 |
| 2.5 综合述评 |
| 3 交通基础设施对区域金融发展影响的历史演变分析 |
| 3.1 金融中心的历史演变与交通的作用 |
| 3.1.1 地中海贸易时期金融集聚的雏形 |
| 3.1.2 商业革命时期区域金融中心的转移 |
| 3.1.3 工业革命时期国际金融中心的形成 |
| 3.2 不同时期交通影响下的区域金融发展案例 |
| 3.2.1 16-17 世纪的阿姆斯特丹:航运、贸易及融资方式 |
| 3.2.2 战前美国银行业的稳定性:铁路的作用 |
| 3.2.3 近代上海金融业发展:港口贸易的繁荣 |
| 3.3 运输化与金融发展的阶段演变 |
| 3.3.1 由“物物交易”走向“物币交易”阶段 |
| 3.3.2 由“物币交易”发展“币权交易”阶段 |
| 3.3.3 虚拟交易阶段 |
| 3.3.4 交通的作用 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 交通基础设施对区域金融发展影响的机理分析 |
| 4.1 金融业特性及区域金融发展的空间属性 |
| 4.1.1 金融业自身特性 |
| 4.1.2 空间视角下的区域金融发展 |
| 4.2 交通基础设施对区域金融发展的作用机制分析 |
| 4.2.1 基于旅行时间成本的学习与共享机制 |
| 4.2.2 基于旅行时间成本的人力资源匹配机制 |
| 4.2.3 基于货物运输成本的市场潜能扩张机制 |
| 4.2.4 基于货物运输成本的产业集聚机制 |
| 4.3 交通基础设施对区域金融发展空间效应的作用分析 |
| 4.3.1 交通基础设施影响区域金融空间差异 |
| 4.3.2 交通基础设施强化区域金融空间联系 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 交通基础设施对区域金融发展作用机制的实证检验 |
| 5.1 模型构建与变量选择 |
| 5.1.1 模型构建 |
| 5.1.2 变量选择 |
| 5.2 基本模型回归结果与分析 |
| 5.2.1 旅行时间成本节约的作用 |
| 5.2.2 货物运输成本降低的作用 |
| 5.3 基于旅行时间成本节约效应的作用机制检验 |
| 5.3.1 学习与共享机制 |
| 5.3.2 人力资源匹配机制 |
| 5.4 基于货物运输成本降低效应的作用机制检验 |
| 5.4.1 市场潜能扩张机制 |
| 5.4.2 产业集聚机制 |
| 5.5 内生性处理 |
| 5.6 本章小结 |
| 6 交通基础设施对区域金融发展空间效应的实证检验 |
| 6.1 交通基础设施对区域金融空间差异的实证分析 |
| 6.1.1 空间差异分解 |
| 6.1.2 收敛机制分析 |
| 6.2 交通基础设施对区域金融空间联系的实证分析 |
| 6.2.1 金融空间联系强度的构建与分析 |
| 6.2.2 时间距离对金融联系强度影响的计量分析 |
| 6.3 本章小结 |
| 7 结论与展望 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 建议 |
| 7.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录A |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（3）后发展国家市场化利率形成与调控机制构建 ——国际经验与中国实践（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 中国的货币政策框架需要进一步完善 |
| 1.1.2 中国的货币政策正处于向以价格型调控为主的转型 |
| 1.1.3 中国需要构建与市场相适应的利率形成及调控机制 |
| 1.2 研究目的 |
| 1.2.1 中国如何构建市场化利率形成机制 |
| 1.2.2 中国如何构建市场化利率调控机制 |
| 1.3 研究意义 |
| 1.3.1 理论意义 |
| 1.3.2 现实意义 |
| 1.4 研究思路、方法以及结构安排 |
| 1.4.1 基本思路 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.4.3 结构安排 |
| 1.5 创新与不足 |
| 第2章 对相关研究成果的回顾 |
| 2.1 有关货币政策框架的研究 |
| 2.1.1 货币政策框架有关概念的厘清 |
| 2.1.2 价格型调控与数量型调控 |
| 2.1.3 公开市场操作与利率走廊 |
| 2.2. 有关货币政策传导机制的研究 |
| 2.2.1 货币政策传导机制 |
| 2.2.2 中央银行利率调控理论 |
| 2.3 有关全球货币政策框架演进与中国货币政策框架转型的研究 |
| 2.3.1 全球货币政策框架的演进 |
| 2.3.2 中国货币政策框架的转型 |
| 2.3.3 基准收益率曲线 |
| 2.3.4 利率传导机制 |
| 2.3.5 金融机构市场化定价机制建设 |
| 2.3.6 短端基准利率的选择 |
| 2.3.7 利率调控的具体操作模式 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 市场化利率形成及调控机制构建的国际实践 |
| 3.1 美国市场化利率形成及调控机制的演进 |
| 3.1.1 美国利率市场化进程 |
| 3.1.2 美国货币政策框架的转型 |
| 3.1.3 美国利率调控机制 |
| 3.2 德国市场化利率形成及调控机制的演进 |
| 3.2.1 德国利率市场化进程 |
| 3.2.2 联邦德国及欧元区货币政策框架的转型 |
| 3.2.3 欧元区利率调控机制 |
| 3.3 印度市场化利率形成及调控机制的演进 |
| 3.3.1 印度利率市场化进程 |
| 3.3.2 印度货币政策框架的转型 |
| 3.3.3 印度利率调控机制 |
| 3.4 土耳其市场化利率形成及调控机制的演进 |
| 3.4.1 土耳其利率市场化进程 |
| 3.4.2 土耳其货币政策框架的转型 |
| 3.4.3 土耳其利率调控机制 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 市场化利率形成及调控机制构建的国际经验 |
| 4.1 货币政策决策及操作日臻成熟 |
| 4.1.1 货币政策决策机制日益科学完善 |
| 4.1.2 操作目标向短端利率收敛 |
| 4.1.3 公开市场操作与利率走廊成为最主要的政策工具 |
| 4.2 货币政策传导通达有效 |
| 4.2.1 成熟发达的金融市场成为货币政策传导的重要保障 |
| 4.2.2 货币市场短端基准利率遴选标准变化显着 |
| 4.3 利率走廊调控模式日趋成熟 |
| 4.3.1 利率走廊上限选择有抵押的政策利率且为匿名制申请 |
| 4.3.2 利率走廊下限选择与央行货币政策工具相关 |
| 4.3.3 政策利率遴选培育及其关键重要 |
| 4.3.4 利率走廊形态因经济变化而各异 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 中国中央银行基准利率的选择 |
| 5.1 中央银行基准利率 |
| 5.1.1 基准利率含义及分类 |
| 5.1.2 中央银行基准利率选择偏好 |
| 5.2 中央银行短端基准利率类型选择:基于特定期限业务利率 |
| 5.2.1 法定存款准备金率及超额准备金利率 |
| 5.2.2 再贷款(再贴现)利率 |
| 5.2.3 公开市场操作利率 |
| 5.2.4 创新性流动管理工具利率 |
| 5.3 中央银行短端基准利率类型选择:基于货币市场利率目标 |
| 5.3.1 基于实际交易的回购利率 |
| 5.3.2 银行间同业拆借市场利率 |
| 5.4 货币市场利率目标作为基准利率的期限选择 |
| 5.4.1 隔夜利率作为操作目标的理论及其实践 |
| 5.4.2 隔夜利率作为中国货币政策操作目标的实证分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 价格调控模式下的利率传导实证分析 |
| 6.1 中国央行短端基准利率选择实证分析 |
| 6.1.1 货币市场利率目标作为中央银行短端基准利率 |
| 6.1.2 央行特定期限业务操作利率作为中央银行基准利率 |
| 6.2 短端基准利率向债券市场利率传导的实证分析 |
| 6.2.1 基于回归模型Beta值分析 |
| 6.2.2 基于SVAR模型脉冲响应分析 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 中国信贷市场利率市场化形成机制的构建 |
| 7.1 存贷款市场的利率市场化改革 |
| 7.1.1 存贷款利率管制的逐步放开 |
| 7.1.2 隐性利率双轨制及其表现形式 |
| 7.2 隐性利率双轨制对市场利率的影响 |
| 7.2.1 变量选取及说明 |
| 7.2.2 平稳性检验 |
| 7.2.3 参数估计结果分析 |
| 7.2.4 时变脉冲响应分析 |
| 7.3 贷款利率与市场利率的并轨 |
| 7.3.1“贷款基础利率”(LPR)及其改革的主要内容 |
| 7.3.2“贷款市场报价利率”(LPR)改革有助于推动贷款利率的“双轨合一” |
| 7.3.3 配套措施持续巩固“贷款市场报价利率”(LPR)的功能和作用 |
| 7.3.4“贷款市场报价利率”(LPR)改革完善成效显着 |
| 7.4 本章小结 |
| 第8章 中国利率走廊调控机制的构建 |
| 8.1 货币调控方式的转型 |
| 8.1.1 利率调控机制的演进历程 |
| 8.1.2 向货币价格调控转型的必要性 |
| 8.1.3 货币价格调控方式转型面临挑战 |
| 8.2 中国利率走廊调控机制的构建 |
| 8.2.1 利率走廊的作用机理 |
| 8.2.2 隐性利率走廊的构成要素假设 |
| 8.2.3 隐性利率走廊的运行 |
| 8.3 建立健全中国利率走廊调控机制 |
| 8.3.1 统筹兼顾存款类金融机构和货币市场的整体稳定性 |
| 8.3.2 扩大“常备借贷便利”(SLF)的使用范围及完善质押品制度 |
| 8.3.3 适时明确中央银行短端基准利率以此锚定并引导预期 |
| 8.3.4 逐步消化过高的法定存款准备金 |
| 8.3.5 规避监管叠加对利率走廊可信度的冲击 |
| 8.4 本章小结 |
| 第9章 结论与政策建议 |
| 9.1 主要结论 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.2.1 切实提高货币政策的独立性、有效性以及前瞻性 |
| 9.2.2 持续突出价格型货币政策工具的使用 |
| 9.2.3 着力增强配套措施建设 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间的科研成果 |
| 致谢 |
（4）中粮地产收购大悦城地产对融资效率的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题背景及研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究创新点 |
| 2 理论基础和文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 融资理论 |
| 2.1.2 效率理论 |
| 2.1.3 融资效率概念界定 |
| 2.1.4 并购理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 融资效率方面的文献综述 |
| 2.2.2 并购与融资效率相关性文献综述 |
| 2.2.3 文献述评 |
| 3 中粮地产收购大悦城地产案例介绍 |
| 3.1 中粮地产与大悦城地产公司介绍 |
| 3.2 收购动因 |
| 3.2.1 中粮地产融资效率方面的困境 |
| 3.2.2 大悦城地产优势 |
| 3.3 收购方案 |
| 4 中粮地产融资效率评价模型构建与实证分析 |
| 4.1 基于两阶段网络DEA模型的融资效率评价模型介绍 |
| 4.2 指标体系构建 |
| 4.2.1 指标选取依据 |
| 4.2.2 指标确定 |
| 4.3 样本选取 |
| 4.4 中粮地产收购大悦城地产前后融资效率变化分析 |
| 4.5 中粮地产与可比企业融资效率分阶段分析 |
| 4.5.1 中粮地产与可比企业总融资阶段效率分析 |
| 4.5.2 中粮地产与可比企业资金筹集阶段效率分析 |
| 4.5.3 中粮地产与可比企业经营成果阶段效率分析 |
| 5 收购对中粮地产融资效率影响因素变化的分析与评价 |
| 5.1 融资效率影响因素投影分析 |
| 5.2 收购对资金筹集阶段的融资效率影响因素变化评价 |
| 5.2.1 资本结构变化分析 |
| 5.2.2 融资成本变化分析 |
| 5.2.3 融资渠道多样化分析 |
| 5.3 收购对经营成果阶段的融资效率影响因素变化评价 |
| 5.3.1 土地价格对盈利能力的影响 |
| 5.3.2 业务结构变化对营运能力的影响 |
| 5.3.3 商住结合对成长能力的影响 |
| 6 结论与不足 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（5）开放经济下中国货币政策有效性及溢出效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与研究框架 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 创新及不足 |
| 1.3.1 本文创新点 |
| 1.3.2 本文的不足之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 货币政策有效性的文献综述 |
| 2.1.1 货币政策传导机制 |
| 2.1.2 开放经济下货币政策有效性 |
| 2.2 对外开放度的文献综述 |
| 2.2.1 对外开放度的度量方法 |
| 2.2.2 对外开放度对货币政策的影响 |
| 2.3 货币政策溢出效应的文献综述 |
| 2.3.1 发达经济体货币政策的溢出效应 |
| 2.3.2 美国量化宽松对外部的溢出效应 |
| 2.3.3 新兴经济体对发达经济体的回溢及溢出效应 |
| 2.3.4 中国货币政策的溢出效应 |
| 2.4 文献综述评述 |
| 第3章 开放经济下货币政策有效性及溢出效应的理论基础 |
| 3.1 开放经济下货币政策有效性的理论基础 |
| 3.1.1 货币政策框架与传导机制 |
| 3.1.2 货币政策有效性理论 |
| 3.1.3 经济开放理论 |
| 3.1.4 对外开放度测度 |
| 3.1.5 对外开放度对货币政策有效性的影响 |
| 3.2 开放经济下货币政策溢出效应的理论基础 |
| 3.2.1 货币政策溢出效应的起源及理论基础 |
| 3.2.2 货币政策溢出效应的溢出渠道 |
| 3.2.3 新兴经济体的回溢及溢出 |
| 3.2.4 以邻为壑效应和火车头效应 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 开放经济下中国货币政策有效性检验 |
| 4.1 对外开放度的设计及测度 |
| 4.1.1 主成分分析法 |
| 4.1.2 对外开放度的计算及分析 |
| 4.2 开放经济下货币政策有效性模型 |
| 4.3 开放经济中货币政策有效性的实证分析 |
| 4.3.1 数据选取 |
| 4.3.2 SVAR模型短期约束条件 |
| 4.3.3 实证分析结果 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 贸易金融开放度对中国货币政策有效性影响检验 |
| 5.1 产出效应和价格效应模型 |
| 5.1.1 产出效应和价格效应模型的基础 |
| 5.1.2 开放度对货币政策有效性影响的模型 |
| 5.2 修正的贸易金融开放度对货币政策有效性影响模型 |
| 5.3 贸易金融开放度对货币政策有效性影响的实证分析 |
| 5.3.1 数据选取 |
| 5.3.2 实证分析结果 |
| 5.3.3 自相关检验及稳健回归 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 中国货币政策溢出效应检验 |
| 6.1 中国与美欧之间货币政策溢出效应模型 |
| 6.1.1 时变参数模型的理论基础 |
| 6.1.2 时变参数模型的构建 |
| 6.2 中美之间货币政策溢出效应的实证分析 |
| 6.2.1 数据选取 |
| 6.2.2 实证分析结果 |
| 6.3 中国和欧元区之间货币政策溢出效应的实证分析 |
| 6.3.1 数据选取 |
| 6.3.2 实证分析结果 |
| 6.4 中国货币政策对新兴经济体溢出效应模型 |
| 6.4.1 面板向量自回归模型(PVAR)的理论基础 |
| 6.4.2 PVAR模型的构建 |
| 6.5 中国货币政策对新兴经济体溢出效应的实证分析 |
| 6.5.1 数据选取 |
| 6.5.2 实证分析结果 |
| 6.6 本章小结 |
| 第7章 结论与政策建议 |
| 7.1 主要结论 |
| 7.1.1 开放经济下中国货币政策的有效性的研究结论 |
| 7.1.2 对外开放度对我国货币政策有效性影响的研究结论 |
| 7.1.3 我国货币政策溢出效应的研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.2.1 构建更加开放的经济环境并关注开放政策与货币政策的配合 |
| 7.2.2 逆周期调节中关注货币政策有效性的变化 |
| 7.2.3 关注我国货币政策的溢出效应实现内外部经济协调发展 |
| 7.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（6）宏观经济不确定性与经济增长 ——测度与实证分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 选题意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 国内外研究现状 |
| 1.3.1 国外研究评述 |
| 1.3.2 国内研究评述 |
| 1.4 结构安排与研究方法 |
| 1.4.1 结构安排 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 本文的创新和不足 |
| 1.5.1 本文的创新 |
| 1.5.2 本文有待改进的不足 |
| 2 宏观经济不确定性测度 |
| 2.1 宏观经济不确定性的理论与定义 |
| 2.1.1 宏观经济不确定性理论 |
| 2.1.2 宏观经济不确定性定义 |
| 2.2 宏观经济不确定性测度方法比较分析 |
| 2.2.1 宏观经济不确定性测度方法 |
| 2.2.2 宏观经济不确定性测度方法评析 |
| 2.3 宏观经济不确定性测度计量框架构建 |
| 2.3.1 因子模型与预测估计方法 |
| 2.3.2 因子增广向量自回归—随机波动计量框架(FAVAR-SV) |
| 2.3.3 宏观经济不确定性统计分解 |
| 2.4 数据集的构建与处理方式 |
| 2.4.1 数据集的构建 |
| 2.4.2 数据的处理方式 |
| 2.5 宏观经济不确定性测度结果与比较分析 |
| 2.5.1 宏观经济不确定性测度结果分析 |
| 2.5.2 宏观经济不确定性指数与股票不确定性指数比较分析 |
| 2.5.3 宏观经济不确定性指数与经济政策不确定性指数比较分析 |
| 2.6 本章小结 |
| 3 宏观经济不确定性与投资需求 |
| 3.1 宏观经济不确定性对投资影响的传导机制 |
| 3.1.1 实物期权传导机制 |
| 3.1.2 金融摩擦传导机制 |
| 3.2 投资对经济增长的影响分析 |
| 3.2.1 投资对经济增长影响的数理分析 |
| 3.2.2 投资对经济增长影响的潜力分析 |
| 3.3 计量模型设定与估计方法 |
| 3.3.1 动态面板数据模型及系统广义矩估计(GMM) |
| 3.3.2 计量模型的构建 |
| 3.4 变量选取与数据处理 |
| 3.5 实证分析 |
| 3.5.1 控制变量传导路径分析 |
| 3.5.2 宏观经济不确定性与产业结构调整对投资的影响分析 |
| 3.5.3 宏观经济不确定性与产业结构交互项对投资的影响分析 |
| 3.6 本章小结 |
| 4 宏观经济不确定性与消费需求 |
| 4.1 宏观经济不确定性对消费影响的传导机制 |
| 4.2 消费对经济增长的影响分析 |
| 4.3 计量模型设定 |
| 4.3.1 永久收入的消费理论 |
| 4.3.2 计量模型构建 |
| 4.4 研究对象与变量数据 |
| 4.4.1 研究对象分类 |
| 4.4.2 变量选取与数据处理 |
| 4.5 实证分析 |
| 4.5.1 宏观经济不确定性对城镇居民人均消费的影响分析 |
| 4.5.2 宏观经济不确定性对农村居民人均消费的影响分析 |
| 4.6 本章小结 |
| 5 宏观经济不确定性与进出口贸易 |
| 5.1 宏观经济不确定性影响贸易的传导机制 |
| 5.1.1 需求渠道 |
| 5.1.2 预期渠道 |
| 5.2 进出口贸易对经济增长的影响分析 |
| 5.2.1 开放经济中的收入决定 |
| 5.2.2 对外贸易乘数 |
| 5.3 计量模型设定 |
| 5.3.1 随机前沿模型经济学理论基础 |
| 5.3.2 随机前沿-引力模型 |
| 5.4 样本范围与变量数据 |
| 5.4.1 目标国样本范围 |
| 5.4.2 变量选取与数据处理 |
| 5.5 实证分析 |
| 5.5.1 解释变量预期符号与影响机制 |
| 5.5.2 宏观经济不确定性对进出口贸易的影响 |
| 5.5.3 股票不确定性对进出口贸易的影响 |
| 5.5.4 经济政策不确定性对进出口贸易的影响 |
| 5.6 本章小结 |
| 6 结论与政策建议 |
| 6.1 主要结论 |
| 6.1.1 宏观经济不确定性测度 |
| 6.1.2 宏观经济不确定性对投资需求的影响 |
| 6.1.3 宏观经济不确定性对消费需求的影响 |
| 6.1.4 宏观经济不确定性对进出口贸易的影响 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 针对宏观经济不确定性测度的建议 |
| 6.2.2 针对宏观经济不确定性对投资影响的建议 |
| 6.2.3 针对宏观经济不确定性对消费影响的建议 |
| 6.2.4 针对宏观经济不确定性对进出口贸易影响的建议 |
| 攻读博士期间发表的主要论文 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（7）汇率不确定条件下的中国—东盟产能合作研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 相关概念的界定 |
| 1.2.1 国际产能合作 |
| 1.2.2 汇率不确定性 |
| 1.3 研究思路、内容与结构安排 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究的主要内容与结构安排 |
| 1.3.3 本文的研究方法 |
| 1.4 创新、难点与不足之处 |
| 1.4.1 本文的创新之处 |
| 1.4.2 本文的研究难点 |
| 1.4.3 本文的不足之处 |
| 第二章 相关理论和文献综述 |
| 2.1 关于国际产能合作的文献综述 |
| 2.1.1 国际产能合作理论溯源 |
| 2.1.2 我国国际产能合作研究成果综述 |
| 2.1.3 中国—东盟产能合作的相关文献综述 |
| 2.2 有关汇率不确定对商品输出影响的文献综述 |
| 2.2.1 国外相关文献综述 |
| 2.2.2 国内相关文献综述 |
| 2.3 有关汇率不确定对产业转移合作影响的文献综述 |
| 2.3.1 国外相关文献综述 |
| 2.3.2 国内相关文献综述 |
| 2.4 关于新开放经济宏观经济学的文献综述 |
| 2.5 新新贸易理论的文献综述 |
| 2.6 相关文献述评 |
| 2.7 本章小结 |
| 第三章 中国—东盟产能合作与汇率不确定性的现实考察 |
| 3.1 中国—东盟产能合作的发展历程及现状考察 |
| 3.1.1 中国—东盟产能合作发展历程及现状考察——商品输出视角 |
| 3.1.2 中国—东盟产能合作发展历程及现状考察——产业转移合作视角 |
| 3.1.3 中国—东盟产能合作的重点领域分析 |
| 3.2 中国—东盟国家汇率不确定性的演变考察 |
| 3.2.1 中国—东盟汇率制度考察 |
| 3.2.2 中国—东盟汇率变动考察 |
| 3.2.3 中国—东盟汇率不确定性的衡量与分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 第四章 汇率不确定条件下产能合作的影响机制分析 |
| 4.1 模型设定 |
| 4.1.1 消费者效用最大化问题 |
| 4.1.2 生产企业利润最大化问题 |
| 4.1.3 产能生产率和企业生产决策的关系 |
| 4.1.4 产能生产率阈值的求解 |
| 4.2 汇率不确定性变化对产能生产率阈值的影响分析 |
| 4.2.1 汇率不确定性变化对非初次产业转移合作生产企业产能生产率阈值的影响 |
| 4.2.2 汇率不确定性变化对初次产业转移合作生产企业产能生产率阈值的影响 |
| 4.3 汇率不确定性对商品输出和产业转移合作规模的影响 |
| 4.3.1 产业转移合作视角 |
| 4.3.2 商品输出视角 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 汇率不确定与中国—东盟产能合作关系的实证分析 |
| 5.1 汇率不确定与中国—东盟产能合作关系的场景分析 |
| 5.1.1 场景1:当汇率不确定的变动幅度较小且主要来源于人民币时 |
| 5.1.2 场景2:当汇率不确定的变动幅度较大且主要来源于人民币时 |
| 5.1.3 场景3:当汇率不确定变动的幅度较小且主要来源于东盟国家货币时 |
| 5.1.4 场景4:当汇率不确定的变动幅度较大且主要来源于东盟国家货币时 |
| 5.2 基于商品输出视角的汇率不确定与中国—东盟产能合作关系分析 |
| 5.2.1 计量模型设定 |
| 5.2.2 数据来源及说明 |
| 5.2.3 实证估计及结果分析 |
| 5.3 基于产业转移合作视角的汇率不确定与中国—东盟产能合作关系分析 |
| 5.3.1 计量模型设定 |
| 5.3.2 变量选择与数据说明 |
| 5.3.3 实证估计及结果分析 |
| 5.4 实证结果综合分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 主要结论与政策启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策启示 |
| 6.2.1 宏观层面的政策启示 |
| 6.2.2 中观层面的政策启示 |
| 6.2.3 微观层面的政策启示 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
（8）财政政策就业效应研究 ——基于中国经验数据的实证分析（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 1. 导论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献回顾与述评 |
| 1.2.1 文献回顾 |
| 1.2.2 简要述评 |
| 1.3 研究方法与结构安排 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 结构安排 |
| 1.4 可能的创新与不足 |
| 1.4.1 可能的创新 |
| 1.4.2 主要不足 |
| 2. 财政政策就业效应的理论分析 |
| 2.1 就业的一般分析 |
| 2.1.1 就业与失业的基础理论分析 |
| 2.1.2 现代西方就业理论的历史演绎及述评 |
| 2.1.3 就业的影响因素分析 |
| 2.2 财政政策就业效应的作用机理：整体解析 |
| 2.2.1 财政政策就业效应的流程分析 |
| 2.2.2 财政政策就业效应的理论模型分析 |
| 2.3 财政政策就业效应的作用机理：分步解析 |
| 2.3.1 财政政策与劳动力市场均衡 |
| 2.3.2 财政政策与宏观经济均衡 |
| 2.3.3 财政政策、经济发展与就业决定 |
| 3. 我国就业制度与财政政策实践分析 |
| 3.1 我国就业制度与就业状况分析 |
| 3.1.1 我国就业制度的历史演进 |
| 3.1.2 我国就业现状的总体判断与成因分析 |
| 3.1.3 我国就业形势的未来趋势 |
| 3.2 促进就业的财政政策实践分析 |
| 3.2.1 计划经济体制下的促进就业的财政政策分析 |
| 3.2.2 改革开放以来促进就业的财政政策分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 4. 财政政策就业效应：基于劳动力市场供求及均衡的实证分析 |
| 4.1 文献综述 |
| 4.1.1 文献回顾 |
| 4.1.2 简要评述 |
| 4.2 财政政策劳动供给效应的实证分析 |
| 4.2.1 财政政策劳动供给总量效应的实证检验 |
| 4.2.2 财政政策劳动供给结构效应的实证检验 |
| 4.3 财政政策劳动需求效应的实证分析 |
| 4.3.1 财政政策劳动需求总量效应的实证检验 |
| 4.3.2 财政政策劳动需求结构效应的实证检验 |
| 4.4 财政政策对劳动力市场均衡影响的实证分析 |
| 4.4.1 数理模型的构建 |
| 4.4.2 实证检验：基于因子分析法的研究 |
| 4.5 本章结论 |
| 5. 财政政策就业效应：基于宏观经济均衡、增长及波动的实证分析 |
| 5.1 文献综述 |
| 5.1.1 文献回顾 |
| 5.1.2 简要述评 |
| 5.2 一般经济均衡下财政政策就业效应的实证分析 |
| 5.2.1 数理模型的构建 |
| 5.2.2 实证检验：基于中国宏观面板数据的研究 |
| 5.3 财政政策、经济增长与就业增长关系的实证分析 |
| 5.3.1 财政政策、经济增长与就业增长关系的联立实证检验 |
| 5.3.2 财政支出政策、经济增长与就业增长的经验分析 |
| 5.4 财政政策、经济波动与就业波动的实证分析 |
| 5.4.1 数理模型的构建 |
| 5.4.2 实证检验：基于向量自回归模型的动态联动效应研究 |
| 5.5 本章结论 |
| 6. 财政政策就业效应：基于产业、城乡及区域视角的实证分析 |
| 6.1 文献综述 |
| 6.1.1 文献回顾 |
| 6.1.2 简要述评 |
| 6.2 财政政策产业就业结构实证分析 |
| 6.2.1 数理模型的构建 |
| 6.2.2 实证检验：基于中国宏观面板数据的研究 |
| 6.3 财政政策城乡就业结构效应的实证分析 |
| 6.3.1 数理模型构建 |
| 6.3.2 实证检验：基于中国宏观面板数据的研究 |
| 6.4 财政政策区域就业结构效应的实证分析 |
| 6.4.1 数理模型的构建 |
| 6.4.2 实证检验：基于中国宏观面板数据的研究 |
| 6.5 本章结论 |
| 7. 财政政策就业效应的综合评价与优化路径 |
| 7.1 财政政策就业效应的综合评价 |
| 7.1.1 财政政策促进就业取得的成效 |
| 7.1.2 财政政策促进就业存在的缺陷 |
| 7.2 财政政策就业效应的优化路径 |
| 7.2.1 促进就业的财政政策优化原则 |
| 7.2.2 促进就业的财政政策优化措施 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果 |
（9）人民币汇率错位与我国股市波动之间关系的实证分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 本文研究背景与意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外关于均衡汇率的相关文献 |
| 1.2.2 国内关于均衡汇率的相关文献 |
| 1.2.3 国外关于汇率与股市之间关系的相关文献 |
| 1.2.4 国内关于汇率与股市之间关系的相关文献 |
| 1.3 本文研究方法和内容 |
| 1.4 本文创新和不足 |
| 2 均衡汇率及相关理论模型概述 |
| 2.1 汇率基本概念 |
| 2.1.1 名义汇率 |
| 2.1.2 实际汇率 |
| 2.1.3 均衡汇率 |
| 2.2 汇率错位概念 |
| 2.3 各种均衡汇率理论模型的适用性分析 |
| 2.3.1 购买力平价理论（PPP） |
| 2.3.2 基本要素均衡汇率理论（FEER） |
| 2.3.3 自然均衡汇率理论（NATREX） |
| 2.3.4 行为均衡汇率理论（BEER）13 |
| 2.3.5 均衡实际汇率理论（ERER）14 |
| 3 人民币均衡汇率水平及汇率错位的测算 |
| 3.1 人民币均衡汇率模型的选择 |
| 3.2 人民币均衡汇率的实证分析 |
| 3.2.1 变量的定义及说明 |
| 3.2.2 数据来源说明与样本的选择 |
| 3.2.3 ADF单位根检验 |
| 3.2.4 协整分析 |
| 3.3 人民币汇率错位的测算及原因 |
| 3.3.1 人民币汇率错位的测算 |
| 3.3.2 人民币汇率错位的原因分析 |
| 4 汇率变化与股市波动之间的双向传导机制 |
| 4.1 汇率变化对股市影响的传导机制 |
| 4.2 股市波动对汇率影响的传导机制 |
| 5 人民币汇率错位与我国股市波动之间关系的实证分析 |
| 5.1 人民币汇率错位与股市波动之间关系的理论分析 |
| 5.2 人民币汇率错位与我国股市波动之间关系的实证分析3 |
| 5.2.1 数据来源说明与样本的选择 |
| 5.2.2 ADF单位根检验 |
| 5.2.3 格兰杰因果检验 |
| 6 结论与对策建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.3 进一步的研究方向 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）我国通货膨胀成因实证分析（论文提纲范文）
| 摘要 ABSTRACT 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景和意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新与不足 第2章 通货膨胀理论研究 |
| 2.1 通货膨胀的定义 |
| 2.2 通货膨胀的分类 |
| 2.3 通货膨胀的测量 |
| 2.4 通货膨胀的成因 |
| 2.4.1 需求拉上型通货膨胀 |
| 2.4.2 成本推动型通货膨胀 |
| 2.4.3 结构型通货膨胀 |
| 2.4.4 输入型通货膨胀 |
| 2.4.5 预期性通货膨胀 第3章 我国通货膨胀的历史与现状 |
| 3.1 改革开放后历年通货膨胀的特点 |
| 3.2 2010-2012年我国通货膨胀现状分析 |
| 3.3 2010-2012年我国通货膨胀成因分析 |
| 3.3.1 经济增长 |
| 3.3.2 货币供应量过多 |
| 3.3.3 需求拉动 |
| 3.3.4 成本推动 |
| 3.3.5 经济结构失衡 第4章 我国通货膨胀成因分析：实证研究 |
| 4.1 样本数据的选取与处理 |
| 4.2 数据的平稳性检验 |
| 4.3 格兰杰因果性检验 |
| 4.4 最小二乘模型估计 |
| 4.4.1 协整性检验 |
| 4.4.2 最小二乘回归模型 |
| 4.4.3 实证结果分析 第5章 通货膨胀的治理对策 |
| 5.1 完善政策配合 |
| 5.2 扩大国内需求 |
| 5.3 优化经济结构 |
| 5.4 实现合理的消费者预期 结束语 参考文献 致谢 |
四、中国货币需求:理论研究与实证分（论文参考文献）
- [1]我国信贷供给传导机制及其宏观经济效应研究[D]. 王薇. 吉林大学, 2021(01)
- [2]交通基础设施对区域金融发展的影响研究[D]. 王梓利. 北京交通大学, 2021(02)
- [3]后发展国家市场化利率形成与调控机制构建 ——国际经验与中国实践[D]. 闫博. 吉林大学, 2021(01)
- [4]中粮地产收购大悦城地产对融资效率的影响研究[D]. 杨亿. 北京交通大学, 2020(04)
- [5]开放经济下中国货币政策有效性及溢出效应研究[D]. 魏天磊. 对外经济贸易大学, 2020(01)
- [6]宏观经济不确定性与经济增长 ——测度与实证分析[D]. 王蕊. 东北财经大学, 2019(06)
- [7]汇率不确定条件下的中国—东盟产能合作研究[D]. 李雄师. 广西大学, 2020(06)
- [8]财政政策就业效应研究 ——基于中国经验数据的实证分析[D]. 杨晓妹. 西南财经大学, 2014(12)
- [9]人民币汇率错位与我国股市波动之间关系的实证分析[D]. 刘美娇. 江西财经大学, 2013(12)
- [10]我国通货膨胀成因实证分析[D]. 李璐. 河南大学, 2013(03)
标签：宏观经济论文; 基准利率论文; 货币政策论文; 银行信贷论文; 成本推动通货膨胀论文;